很久以前,一个名叫朱塞佩的老木匠弄到一小段木头,斧子刚砍下去,木头就叫起来。老木匠吓坏了。就把木头送给了老朋友卡洛。卡洛用这段木头做了个小木头人,并给他取名叫布拉蒂诺。老卡洛给布拉蒂诺买了识字课本,让他去上学。可是,上学路上布拉蒂诺却卖掉课本,买了票去看木偶戏。戏院里,木偶们认出了布拉蒂诺,大家围着他,又抱又亲又拧,还一起唱歌。戏院老板卡拉巴斯大发雷霆,把布拉蒂诺关进储藏室里。
演出结束,卡拉巴斯为了守住一个秘密,给了布拉蒂诺五个金币,放他回家。路上,布拉蒂诺遇见了瘸腿狐狸阿利萨和独眼猫巴西利奥。这两个坏家伙先是引诱布拉蒂诺到傻瓜城种金币,又花言巧语把布拉蒂诺骗到三鱼饭馆。小木偶又急又气,连夜逃走。可是,半路上,他又遇上了两个强盗,被凶恶的强盗倒吊在树上。危难之中,一个天蓝色头发的小姑娘救了布拉蒂诺,她教他写字、数数。后来,在蝙蝠的诱骗下,小木偶离开了小姑娘,来到了傻瓜城。在这里,布拉蒂诺又遇到了瘸腿狐狸和独眼猫。两个坏家伙诬告小木偶,并叫来了喇叭狗警察。结果,布拉蒂诺被当作小偷抓了起来,随后被扔进了臭水沟。他的四个金币也被瘸腿狐狸和独眼猫瓜分了。
困顿当中,老乌龟托尔蒂拉向小木偶