本书侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险。首先从风险与回报的替代关系入手,逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时也花了大篇幅讨论《新巴塞尔协议》,并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。章后练习题和作业题帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。
本书可作为高等院校金融相关专业的教材,也适用于金融交易和风险管理相关从业人员的参考用书。

致中国读者
**序
译者序
作者简介
译者简介
前言
第1章 导言
1.1 投资人的风险与回报的关系
1.2 公司的风险及回报
1.3 银行资本
1.4 管理风险手段
1.5 净利息收入管理
1.6 小结
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练习题
作业题
第2章 金融产品和风险对冲
2.1 市场
2.2 何时进行对冲
2.3 简单产品
2.4 应用衍生产品来进行对冲
2.5 特种期权和结构性产品
2.6 危害
2.7 小结
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练习题
作业题
第3章 交��员如何管理风险暴露
3.1 Delta
3.2 Gamma
3.3 Vega
3.4 Theta
3.5 Rho
3.6 希腊值的计算
3.7 泰勒级数展开
3.8 对冲的现实状况
3.9 特种产品对冲
3.10 情形分析
3.11 小结
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练习题
作业题
第4章 利率风险
4.1 利率的计量
4.2 零息利率和远期利率
4.3 国债收益率
4.4 伦敦银行同业拆借利率和互换利率
4.5 久期
4.6 曲率
4.7 久期和曲率在交易组合中的应用
……
第5章 波动率
第6章 相关系数与Copula函数
第7章 银行管理条约和《新巴塞尔协议》
第8章 VaR测度
第9章 市场风险:历史模拟法
第10章 市场风险:模型构建法
第11章 信用风险:估测违约概率
第12章 信用风险损失和信用风险价值度
第13章 信用衍生产品
第14章 操作风险
第15章 模型风险和流通性风险
第16章 经济资本金与RAROC
第17章 天气、能源和保险衍生产品
第18章 重大金融损失和借鉴意义
附录A 远期合约和期货合约的定价
附录B 互换合约定价
附录C 欧式期权定价
附录D 美式期权定价
附录E 对信用转移矩阵的处理
练习题答案
术语表
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x≤0时N(x)的取值
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