**章证券市场基本原理
教学目标:通过本章的学习,熟悉证券的大致分类;掌握各类证券市场的基本特征,各类证券市场参与主体在市场上的作用;了解我国证券市场的基本情况。
**节证券与证券市场
一、证券及其主要类型
熟悉证券市场首先就要熟悉证券。股票、债券等都是我们非常熟悉的证券种类。但证券的内涵远不止这些。对于什么是证券,可以作广义的理解和狭义的理解。广义的证券,是指反映一定的法律行为结果,用来证明证券持有人享有的某种特定权益的凭证,如股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、借据、提货单等各种票证单据都是证券。证券有两个基本特征:一是法律特征,即它反映的是某种法律行为的结果,本身必须具有合法性,同时它所反映的特定内容具有法律效力;二是书面特征,即必须采取书面形式或与书面形式同等效力的形式,并且必须按照特定的格式进行书写或制作,载明有关法规规定的全部必要事项。
根据上述证券定义,证券包括三大类:证据证券、所有权证券和有价证券。证据证券即专门证明某种财产事实的文件,如借据、收据、保险单、抵押单等等。所有权证券,也称为凭证证券,是证明持证者是某种权利的合法所有者的书面凭证,如存款单、购物券、供应证,等等。
有价证券是证明持有者有权凭此取得一定收入且这种权利随证券的转移而转移的凭证,如股票、债券等。有价证券的基本规定,在于其财产权和自由让渡性。持有有价证券就等于享有该证券所代表的财产权,并且这种财产权是可以自由让渡的。比如某人拥有国债这种有价证券,那么该人就是此国债的债权人,可以凭此国债凭证取得国债利息或获得国债本金。需要时,该人也可以转让此国债,也就是让渡了对于此国债的财产权。我们日常所讲的证券主要是指有价证券。
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