第1章 恐龙 大而无情
梅耶·阿姆斯切尔·罗斯柴尔德
从犹太人区进入了引人注目的**
OUT OF THE CHETTO AND INTO THE LIMEllIGHT
18世纪晚期,在法兰克福**的透水、潮湿、拥挤的犹太人居住区里,一个叫梅耶·罗斯柴尔德的毫无特征、生着一双黑眼睛的典当商,创造了一个后来为西方文明的发展融资的金融帝国。
经由罗斯柴尔德以及他与五个儿子建造的银行,钱很容易地流遍了整个欧洲,促成了产业革命的发生,从而使欧洲摆脱了黑暗的时代。直接的结果是,美国——与繁荣的欧洲相比,实际是一个第三世界**——得到了发展所需要的资金,从而由省级的、农业化程度很高的**转化成了一个大的工业化**。
梅耶在不到10岁的时候就开始了他的事业,在他父亲的当铺和钱庄发现了货币的诸多特性。在18世纪40年代,通货是相当复杂的,因为包括德国(进而神圣的罗马帝国)在内的几百个**都自己铸造硬币。聪明的他很快就明白了通货的规律,并且不久后就可以将金银转化成货币,同时能以闪电般的速度计算汇率。
1755年,11岁的梅耶成了孤儿,他追随了叮当响的硬币,而不是他父母想让他成为犹太法学博士的想法。在接下来的十多年里,他经营小规模的贸易和当铺,卖烟草、酒和布料来赚取硬币。了解到王室的关系对他的事业有好处,梅耶设法获得了与王子的生意——不是其他任何一个王子,而是欧洲*有势力和*富有的王子之一,亿万富翁威廉王子(Pnnce William)。梅耶以很低的价格将他的许多古币卖给威廉王子。在之后的长达数年之久的时间里,梅耶用前面的短期利润换取长期的利益,他不打算余生一直做一个这样的小典当商。
回到当时,对于犹太人来说,成为典当一贸易商是*好的事业选择之一。由于几个世纪前罗马教皇的教令,高利贷法律禁止基督徒借给别人钱来获取利润。因此,犹太人接管了贷款业务,变成了典当商、小的贸易商人以及金融奇才。在18世纪之前,当你需要典当财物来换取现金、买小饰品或二手货时,传统的做法是长途跋涉到犹太人区。如果梅耶一直满足于他平庸角色的话,在金融领域,“罗斯柴尔德”这个名字就不可能会有今天的意义。
高高的个子、黑色的胡子、偶而古怪的微笑和说着一口带有犹太口音的依地语一德语的梅耶和他的妻子古特拉(Gutle)在1770年到1790年间共生了20个孩子,其中只有5个女孩和5个男孩幸存下来。尽管古特拉的生活很平淡,但她性格坚韧,一直活到96岁——这在当时是非常高寿的。梅耶在他的儿子们身上看到了未来,在他们学会走路之前,就教他们贱买贵卖,而且当他们长到12岁时,就让他们涉足家庭生意。*后,梅耶通过他的儿子实现了自己的抱负。
从家族经营开始,梅耶和儿子阿姆斯切尔(Amschel)、所罗门(Salomon)、内森(Nathan)、卡尔(Carl)和詹姆士(James)把生意做成了强大的经营进口业务的家族企业。在当时的世纪之交,如果没有人——那个人就是梅耶——进口,纺织品很难进入德国。预见到对棉花的需求——也或许是后来他的王国扩张的需要,梅耶派内森到伦敦,以确保法兰克福需要的棉花的装运。
作为一个大的战时供应商,罗斯柴尔德积累了很多利润,但梅耶仍然不满足,接着,在他们的院子里开始经营货币交易局。这个被当做真正的**家罗斯柴尔德银行的是一个九平方英尺的小屋一日是事情并不像外界看起来的那样。梅耶装了一个大铁柜子,当从背面打开时,出现的是通往秘密地下储藏室的楼梯。
当德国威廉王子给他长久以来一直期望的生意时,梅耶的计划有了回报。这笔生意以梅耶作为王子向丹麦提供的一笔匿名贷款的独立代理人开始。他是王子的**银行家,1806年,王子被迫逃亡时,把财富交给了罗斯柴尔德。
在接下来的几年里,梅耶让他的儿子们分散到欧洲大陆不同的**:詹姆士去巴黎,所罗门去维也纳,卡尔去那不勒斯,阿姆斯切尔留在法兰克福,梅耶的继承者内森待在伦敦。每个儿子都跟随着梅耶的脚步,设法同有利可图的王室建立关系。后来每个儿子都由于为国王、战争以及欧洲*初的铁路融资而出名。*后,罗斯柴尔德家族联合起来形成了贯穿欧洲、为欧洲产业革命融资的坚固而有效的资金链,**次创立了一个公共金融市场。
1812年梅耶去世之前,他的犹太人区的希望和抱负已经通过他的儿子们实现了,他们在通往成为世界上*大的私有银行的路上走得很稳健。没有他的儿子,梅耶可能也会积累大笔财富,但绝不会享誉全球。为什么在这本美国金融传记和美国市场的书中会提到欧洲呢?因为在美国发展自己的金融市场之前,如果没有欧洲资金的流入,美国商品和政府债券的融资是不可能的,而梅耶的罗斯柴尔德家族是欧洲货币市场的**。如果没有梅耶和他世代相传的金融帝国,我们不知道美国会如何发展自己的产业革命或金融市场。他的基因是种子,为美国工业提供了*初的血液。从这个方面来讲,这个德国典当商的硬币留下的叮当声及其背后的思考,对美国金融历史演变的重要性像每个美国人的生命一样重要。内森·罗斯柴尔德 当现金成为君主时。
信用就变成了总理
在19世纪,当内森·罗斯柴尔德给整个欧洲提供动力时,钱变成了君主,迫使人们承认财权胜于君权。他比君主更有力,内森通过支持欧洲产业的复苏策划了货币工厂,他为政府、战争、铁路——代表进步的事物提供融资。1836年去世时,他留下了一笔未公开的财富(秘密是罗斯柴尔德商标),留下了罗斯柴尔德银行家的遗产;*重要的是经由他的美国代理人奥古斯特·贝尔蒙(August Belmont),留下了对于萌芽时期的美国来说,*早的和*丰富的信用源泉。
虽然当时银行业仍不成熟,但是内森完全了解金融和经济之间的相互作用,政治新闻对股票交易的影响,产生牛市或熊市的*快方式,以及黄金储备如何影响汇率。生于法兰克福的他创立了伦敦罗斯柴尔德父子公司(London’SN.M.Rothschild and Sons)。他将一半的时间花在银行,另一半的时间花在伦敦交易所,他也知道自己是被关注的**。当经纪人看着他的矮胖身材,希望能够得到一个预言下一步行动的信号或手势时,内森总是保持完全空白的表情——将手插进口袋,用帽子盖住眼睛。
内森长着圆脸,红头发,翘嘴唇,个性酸腐,举止傲慢,他33岁时在伦敦交易所的一次交易中获得了家庭财富——从王子那里得到的王室战利品。他的父亲,梅耶·罗斯柴尔德,建议一位德国王子购买英国统一公债(英国政府债券),并且交给内森来做,因为内森在伦敦并且只收取八百分之一的很少佣金。王子同意购买,给了内森五百万美元——这在当时是很大一笔钱——全部指定用来购买各种定价在72的公债。
思维敏捷的内森*后为王子买下了债券,但他首先用这笔钱投机金块并取得成功,赚了一大笔钱,并为自己赢得了在伦敦交易所的声誉。现在看来,那是很不道德的行为,因为用客户的钱为自己谋取利益是不诚实,并且通常不清不楚。但在当时,非常不道德的行为这个概念是不存在的。如果那时内森的黄金投机失败,也就不会有他后来的故事了。
当王子急切地想要看到自己的债券时,内森就以62的价格购买了公债,并通过向王子收取预期的72、将差价据为己有又赚了一大笔!令人吃惊的是,从王子1809年**预付内森为他买公债的钱到1812年经过了三年的时间,在这三年里,内森用这笔不用付利息的钱赚取了两笔财富。如果现在的经纪人那样做,会被判处终身不得从事该行业。内森可能是**批**的经纪人恶棍。然而五年后,38岁的他成了英国政府的**银行家。
到19世纪20年代,内森和他的四位兄弟在五个**的首都经营,创造了****的遍布欧洲的金融网络。为了将欧洲*富有的人培养为自己的客户,内森策划家庭行动,同时他的兄弟们成功地执行。例如,内森编造了一个为波旁王朝路易十八王子重返法国王位进行融资的贷款——由哥哥詹姆士在巴黎执行。当拿破仑王朝被革命推翻时,内森想出了为奥地利的军事占领融资的贷款——兄弟卡尔也想到了。
在除了口头相传之外不存在其他通讯系统的情况下,罗斯柴尔德兄弟通过**的、有效的私人快递系统进行联系,这个系统是由很多人组成的网络,还有不受天气干扰的航船以及*重要的信鸽。即使不熟悉内森·罗斯柴尔德的人,也知道那些**的信鸽。它们声望的建立,很大程度上是因为它们让内森比战区外的其他任何人更早地知道拿破仑在滑铁卢战败的消息。当别人还在担心英国会失守的时候,罗斯柴尔德则知道不会,通过比在伦敦股票交易所的其他人更早知道这个消息,罗斯柴尔德买进股票并且又一次赚了大钱。罗斯柴尔德真正地给“两鸟在林不如一鸟在手”这个俗语带来了不同的意义。
现在,用一眨眼的工夫或一个电话,钱就能够被转移到几乎任何地方,而在内森生活的时代,真正的、物质的通货——通常是很重的金块——需要实际搬运以证明存款的存在。内森知道这很不方便,所以用全球票据信用体系取代了旧的信用结构。这样,内森使得英国政府在反对拿破仑的战争中,在1812年到1814年之间向欧洲大陆支付了大约1500万磅。他非常熟练地操作这笔交易,使得汇率被完整地保留下来。而在那之前,预付钱的政府面临着大规模损失的可能性。在这个方面,内森是国际信用的先驱。
罗斯柴尔德兄弟——内森、詹姆士、阿姆斯切尔、卡尔和所罗门——组成了世界*大的私有银行,没有人可以与他们相媲美。在美国刚刚能够控制**银行而不能持久的时候,罗斯柴尔德家族就类似于当时的国际**银行。罗斯柴尔德家族不仅能为工业、政府和战争融资,而且能够稳定恐慌,为西方世界开路,比很多他们与之做生意的、不稳定的政府有更强的生命力。
罗斯柴尔德家族能把历史引向他们喜欢的方向。例如,当某些原因使得人们担心德国的两个州之间要发生战争时,罗斯柴尔德的母亲古特拉笑着说,“胡说!我的孩子们不会给他们钱!”但或许说明他们力量的*好例子是内森很光荣地设法拯救了英国*好的一个机构。在当时,英国是世界上*强大的经济和军事力量。
1826年,他拯救了英国的**银行——英格兰银行,使其免于破产。在之前一年,很多英国公司投资于刚独立的拉丁美洲**,并且是长期投资。(幸运的是,内森回家忙于私事,所以没有沾上这个麻烦。)一年之间,这些**拖欠债务,让英国投资者背负沉重的包袱。结果,大约有3000家公司破产。同时,由于英格兰银行给这3000家公司提供贷款,从而成为*终的受害者。这样,当银行要关门的时候,内森介入了,做出了由他的哥哥从法国紧急转移金块的安排来拯救银行。这就像我们的**银行可以依赖日本央行走出困境,反之亦然。
不工作的时候——这种情况不常发生——内森和妻子及七个孩子待在家里。她是他*好的朋友,他们很少会寻找家庭之外的人来陪伴,不像他的那些更有社交头脑的兄弟。内森和他父亲一样,家庭关系很亲密,而且希望他的四个儿子能继续从事家族生意。“我希望他们能将思想、灵魂、身心——一切都献给事业。”他还补充,要喜欢赚钱,但不挥霍,“赚取大的财富需要很多胆量和警惕心,而当拥有的时候,需要十倍的智慧来保持。”
1836年,59岁的内森去世了,离开了萧条的伦敦股票市场,由他*小的兄弟掌管家族财富。他去世时,午夜的伦敦屋顶放出了**的罗斯柴尔德信鸽,通知所有的罗斯柴尔德兄弟和代理人“内森去世了”。鸽子携带了简单的信息:“他死了”。
内森·罗斯柴尔德的重要性在于他真正创建了欧洲的金融市场。在他之前,每个**都是一个金融孤岛。在他的指导下罗斯柴尔德家族推动了金融全球化,不仅促进了*初欧洲范围内的国际金融的相互影响,而且经由奥古斯特·贝尔蒙将网络遍布美国。如果没有内森领导的罗斯柴尔德家族,很可能就没有欧洲金融市场充足的钱来资助欧洲完成产业革命,更谈不上美国产业革命的开始。
斯蒂芬·吉拉德 *富有的美国武装民船融资者
THE FIRST RICHEST MAN IN AMERICA FINANCED PRIVATEERS
斯蒂芬·吉拉德的家庭生活悲惨,但这也使得他在19世纪早期就有了建立一个百万资产的航运帝国的动力——并用他的数百万,开立自己的私人银行。和他变得富有一样古怪的是,这个独眼、苦难的法国人从不休息,相信“劳动就是生活、幸福及一切。”
每天都以一匙荷兰酒和*浓的黑咖啡开始,到l831年去世时,吉拉德的工作时间超过65年。1750年他出生于法国波尔多(Bordeaux),14岁开始出海,追随着他父亲航海船长的脚步,23岁成为法国*年轻的船长。1774年,他在**单独航行而负债累累后,去了纽约,之后再也没有回家。操着浓浓的法国口音的吉拉德在纽约的一家海运公司工作,拥有一艘船的一半所有权,但当独立战争(Revolutionary war)爆发时,由于很难逃脱英国军舰,船在费城搁浅了。野心勃勃又从不满足的吉拉德,在一个黑暗的码头办公室开办公司,重新做起了对外贸易。
1777年,在为自己及自己的海运公司取名字的时候,吉拉德娶了一个女仆为妻,但这次婚姻逃不过命运的安排。在他们的**的孩子一出生就去世后,他妻子疯了,在一个精神病院度过了余生。吉拉德没有再婚,也失去了很多乐趣。他把注意力从这些事情转移开,更加努力工作,他为武装民船融资,与西印度群岛、欧洲和亚洲建立了有利可图的贸易关系。作为一个美国公民,他经过艰难的讨价还价,坚持和计划建立起自己的财富。他控制着以法国哲学家命名的拥有l8艘船的舰队,运送小麦、鱼、面粉、木材、糖和咖啡。尽管时常会发生禁运、阻塞、海盗和扣押,但这些也许不会对他产生太多伤害。因为吉拉德和码头上*丑恶的人有资金往来。他是一个不能容忍愚蠢的精明商人,他宣称工作“是我在世上**的快乐”。(实际上他把养在书桌上的正在唱歌的黄色金丝雀赶了出去。)
随着他的“**的快乐”的高涨和国际声誉的鹊起,吉拉德和伦敦的巴林兄弟(Baring Brothers)投资费城房地产、保险和美国**银行(First Bank ofthe U.S.)时,获取了一百万美元的利润。1811年,政治骚动正在酝酿,**银行的特许权被国会终止,这时吉拉德抽出他的海外资本,用过去投资于美国银行的1/4——120万美元创造了他非常有名的斯蒂芬·吉拉德银行(Bank ofStephen Girard)。当他的巨额资本可以不受限制地投资时,吉拉德选择组建一个私人银行来补充海运公司的信用。“我的商业资本使我能够进行赊销,能够用手头的现金无须折扣开展海运生意。”他曾经这样告诉一位巴林兄弟。然而,不像其他通常与大商业机构往来的私人银行,吉拉德——以他的诚信闻名——将他的银行和生意小心翼翼地分开。
……