租赁是一种常见的经济活动,它由出租人(租赁公司)同承租人(使用者)之间约定,由承租人向出租人租进设备,并由承租人按期支付租金。其基本特征是商品所有者以获得租金为条件,让渡一定时期的商品使用权给承租人,承租人则以付出一定租金为代价取得相应时期商品的使用权。《国际会计准则》将租赁分为经营租赁和融资租赁。在我国,《企业会计准则》将租赁分为经营租赁和融资租赁,而《中华人民共和国合I司法》(以下简称《合同法》)将租赁合同分为租赁合同和融资租赁合同,本书以从事融资租赁业务的金融租赁公司为研究对象。按照租赁专家阿曼波的观点,租赁业分为六个阶段,即传统租赁阶段、简单融资租赁阶段、创新融资租赁阶段、经营租赁阶段、新产品阶段、成熟期阶段。传统租赁阶段具有上千年的历史,是指出租人提供全面维修服务,租赁物到期返还出租人,它**于实物出租,收取租金;在简单融资租赁阶段,由���租人购买承租人指定的租赁物,并出租给承租人使用,承租人意在*终取得租赁物,出租人不负对租赁物的保养、维修责任,同时因为没有二手市场的知识,也不希望到期收同租赁物,租赁物成本通过租金全额收回;在创新融资租赁阶段,租赁行业竞争非常激烈,其租金支付方式灵活,一些厂商为产品的促销开始设立自己的租赁公司;经营租赁是指出租人提供对租赁物的全面服务,租赁物到期返还,出租人承担资产风险;在薪产品阶段,各种结构化产品开始出现,租赁公司开始实行资产证券化;在成熟期阶段,租金收入已经不是租赁公司主要的收入来源,利差很低,租赁公司更强调增值服务,租赁行业并购盛行、竞争激烈。 经营租赁实质上并没有转移与资产所有权有关的全部风险和报酬; 而融资租赁的实质是将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给了承租人。这是经营租赁与融资租赁*本质的区别。 经营租赁所出租的设备由租赁公司根据市场需要选定, 然后再寻找承租企业,而融资租赁所出租的设备由承租企业提出要求购买或由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。 经营租赁设备的维修、保养由租赁公司负责, 而融资租赁设备的维修、保养由承租方负责。租
…… 国外融资租赁行业发展非常迅速,在市场经济发达的**中,租赁占有重要地位,企业采用租赁方式进行的设备融资规模已经超过了银行贷款,是设备投资的重要手段。租赁业务手续相对简便,一般不需要承租人提供额外的担保和抵押,产品灵活多样, 可以根据承租人的需要量身定做,是解决中小企业(特别是没有抵押品和找不到担保的企业)融资难的重要手段。融资租赁以其手段灵活、方式多样、服务到位等优势得到了人们的极大青睐。国外租赁市场上的租赁业务主是由银行设立的租赁公司和具有厂商背景的租赁公司完成的, 两者的业务合计占全部租赁市场80%以上的份额。商业银行从事租赁业务有以下两方面优势:一是有资金优势,其设立的租赁公司可以方便地从银行融资; 二是有网络优势,银行拥有广泛的销售网点和大量客户资源。而发达**对融资租赁业的监管也有不同看法,有的认为融资租赁为金融业务, 要接受金融监管当局的监管; 而有的则认为融资租赁不是金融业务,不需要接受金融监管,但有银行背景的租赁公司则需要与银行全科目并表接受监管。换而言之,国外的租赁公司大部分是直接或间接地接受金融监管部门监管的。 在我国,目前有两类机构从事融资租赁业务:一类是由商务部审批成立的融资租赁公司,另一类则是由银监会审批成立的金融租赁公司。由于由银监会审批成立的金融租赁公司可开展吸收股东定期存款、同业拆借、发行金融债券等金融业务, 因而属于非银行类金融机构,是我国金融行业中的一员。 为及时化解、处置金融租赁公司风险, 中国银监会采取了各种监管手段, 通过非现场监管和现场检查及时发现风险隐患, 并通过接管、重组等方式积极化解风险, 规范了各公司的融资租赁业务。同时, 还加强了规章制度建设, 及时出台了《中国银监会关于加强对金融租赁公司关联交易业务监管的通知》和《中国银监会办公厅关于加强金融租赁公司售后回租业务监管的通知》, 对关联交易额和回租标的物的性质等作出了明确规定, 有效地遏制了金融租赁公司的风险, 对整个融资租赁行业的风险预防和化解起到了决定性作用。