自我国股票市场建立以来，为了维护股票市场秩序，股票发行审核制度的行政监管功能更为突出，我国的审批制、核准制股票发行审核制度对股票市场发展曾发挥了积极作用。随着市场经济的深入发展，市场发生了根本性变化，股票发行核准制与企业融资需求之间的矛盾日益凸显，我国现行的资本市场体系不能满足企业的多层次直接融资需求。2013年11月中共十八届三中全会通过的《中共**关于全面深化改革若干重大问题的决定》指出，健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，提高直接融资比重。 以《中共**关于全面深化改革若干重大问题的决定》的顶层制度设计为契机，我国正在推行股票发行注册制改革，而股票发行注册豁免制度是股票发行注册制的延伸，是建立完善的多层次资本市场体系的必然要求。本书正是在这样的背景下确定选题，研究我国建构小额证券发行注册豁免制度的必要性，借鉴境外小额证券发行制度的经验，为我国小额证券发行注册豁免制度的构建提供基本思路与理论指南。

本书形成了小额证券发行的完整的理论体系，为我国小额证券发行注册豁免制度的建构提供了理论支持。