《基于分形分布的金融风险及投资组合研究》全面阐述了分形市场理论的内容，给出了具体的研究方法。在此基础上，以上海股票市场的对数收益率为研究对象，对金融资产收益率进行了正态性检验；阐述了分形分布的定义，给出了分形分布的性质，并对中国股票市场收益率分布进行了分布拟合与检验；在得出了金融市场收益率分形特征的结论的基础上，对股票收益率进行了分形分布的拟合与检验。此外，利用stable程序研究了基于分形分布下的度量金融风险的VaR以及CVaR方法，详细阐述了投资组合理论，建立了基于分形分布的VaR及CVaR约束条件下的投资决策模型。《基于分形分布的金融风险及投资组合研究》建立了一个比较完整的基于分形理论的投资组合体系，为非线性框架下的金融市场研究提供了一定的理论支持和实际指导。

**章 绪论
**节 选题背景
第二节 研究意义
第三节 分形市场理论研究现状
第四节 分形分布及其研究现状
第五节 VaR以及CVaR研究现状
第六节 投资组合研究现状
第七节 研究内容

第二章 分形市场理论
**节 有效市场理论
一、有效市场理论的主要内容
二、有效市场假说的理论基础
三、有效市场假说的缺陷
第二节 分形市场理论
一、分形市场假说的主要内容
二、分形市场理论在金融市场研究中的意义
第三节 分形市场假说的相关理论
一、R/S分析法
二、R/S的计算过程
三、分形维
四、Hurst指数
五、Vn统计量
六、显著性检验
七、扰乱性检验
八、长期相关性检验
九、修正的R/S分析
第四节 股票市场分形结构分析
一、对沪市收益率的分布检验
二、沪市分形结构分析
三、结论
第五节 本章小结

第三章 分形分布及其在金融市场的实证分析
**节 分形金融时间序列
第二节 分形分布
第三节 分形分布的定义
第四节 分形分布的性质
第五节 模拟
第六节 分形分布的密度函数与分布函数
第七节 金融市场分形特征的实证研究
第八节 结果分析
第九节 创业板及中小板市场的分形及多重分形初探
第十节 本章小结

第四章 VaR与CVaR模型及其应用
**节 VaR方法
一、VaR的基本思想
二、VaR计算的主要方法
三、VaR计算方法的比较
四、风险估值计算的其他问题的处理方式
五、极值条件下风险价值的改进
六、VaR算例
七、VaR的缺点及CVaR的产生
八、CVaR的计算及性质
第二节 基于分形分布的VaR及CVaR
一、基于分形分布的VaR
二、基于分形分布的CVaR
第三节 实证研究
一、数据处理
二、模型检验
三、结果分析
第四节 本章小结

第五章 基于分形分布的投资决策
**节 投资组合理论概述
一、收益率度量
二、投资组合理论
第二节 主成分分析在资产组合中的应用
一、主成分分析法
二、R软件
三、实证分析
第三节 投资组合模型
一、均值-方差模型
二、均值-VaR模型
三、均值-CVaR模型
四、有效边界以及有效前沿
五、实证研究
六、结论
第四节 Markowitz均值-方差理论
第五节 基于VaR的投资决策
一、相关变量说明
二、VaR约束下的投资组合选择
第六节 基于FVaR约束的投资组合模型
第七节 基于FCVaR约束的投资组合模型
第八节 实际算例
第九节 本章小结

第六章 总结与展望
**节 总结
第二节 进一步研究展望
主要参考文献
附录
后记