从全新的实战角度阐述了笔者12年实战投资的全过程,并已形成系统性的散户投资思想、投资理论与证券市场实战中的应用量化方法。更注重散户操盘手实战的应用技巧。并以由浅入深的先后顺序综合性地全面透析了散户投资者学习投资成败的全过程。
本书提出了学习金融证券市场阶段性价值运动规律的非价值取向,向市场中的赚钱者、机构学习,从如何获利开始,知己知彼后方可立于不败之地。
学习炒股必先知道学习的先后顺序,由浅入深循序渐进,此书笔者本着先上小学再上大学的程序罗列出……
各个阶段性价值运动规律的非价值取向——什么价格体系是高抛低吸的阶段性量化区域认识标准,为中小散户投资者实战买卖决策提供了准确无误的应用量化价格体系标准。

**章 散户学炒股的**知识及交易术语
《红楼梦》中的“刘姥姥”走进大观园的故事,为世人流传至今。
对“刘姥姥”的无知和妙语,后人各有不同的感受和理解。今天每个走进股市的投资者,如不想被别人看做是股市中的“刘姥姥”,请您必须学会炒股交易术语。
**节 炒股交流术语
1.什么是有价证券:有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
(1)商品证券——提货单、运货单、仓库栈单等。
(2)货币证券——a商业证券:商业汇票和商业本票;b银行证券:银行汇票和支票。
(3)资本证券——政府证券、金融证券、公司证券;上市证券、非上市证券;公募证券和私募证券;股票、债券、基金。
2.什么是市价总额(总市值):市价总额(总市值)指在某特定的时间内,交易所挂牌交易的全部证券(以总股本计算)按当时价格计算的证券总值。它可以反映该证券市场的规模大小,由于它是以各证券的发行量为权数的,所以当发行量大的证券(流通量不一定大)价格变动时总市值就要影响(沪深指数大幅波动)。
3.什么是场内交易:‘场内交易是在证券交易所内进行的证券买卖活动。
4.什么是场外交易:场外交易是在证券交易所以外市场进行的证券交易总称,也称为“柜台市场”、“第三板市场”(目前在主板退市的股票在此交易)或“第四板市场”,这里主要为发行后因不符合条件不能在证券交易所内上市的证券提供的交易市场,为上市做好准备。场外交易是证券交易不可缺少的一部分(也称为一级半市场)。
5.什么是证券自营商:证券自营商是自行买卖有价证券,自担经营风险的一类证券商。通常为减少经营风险,进行极短时间内的证券买卖,从中获取差价利润。
6.什么是投资证券收益:投资证券收益即投资者从股票、债券、基金等金融资产投资中所获得的利润。一般来说,证券的投资收益与风险之间,存在着正比关系,与有价证券流动性呈反比关系。
7.什么是指数:指数指整个大盘全部股票价格的综合加权平均数,它是用来表示行情变化趋势的一种参考指标(沪深指数),也可以按股票分类计算指数。
8.什么是上证指数:上证指数是把A股综合起来计算出的指数。
9.什么是上证综合指数:上证综合指数是把A股和8股综合起来计算出的指数。
10.深市综合指数:简称深综指,是把A股和8股综合起来计算出的指数。
11.深市成份指教:是从深市全部上市公司中选出40家公司作为样本,取其流通股份加权平均计算得出的指教。
12.什么是沪深300指数:是从沪深全部上市公司中选出300家公司作为样本,取其流通股份加权平均计算得出的指教。
13.什么是上证180指数:上证180指数是沪市中选有代表性的180种股票,加权平均后算出的指数。
14.什么是上证50指数:上证50指数是沪市中选有代表性的50种股票,加权平均后算出的指数。
15.世界主要股票价格指数:是指世界各国主要的股票交易市场中选有代表性的股票,加权平均后算出的指数,如:道·琼斯指数,13经225指数等等。
16.什么是道·琼斯指数:道·琼斯指数,即道·琼斯股票价格平均指数,是世界上*有影响、使用*广的股价指数。它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象,由四种股价平均指数构成,分别是:①以30家**的工业公司股票为编制对象的道·琼斯工业股价平均指数;②以20家**的交通运输业公司股票为编制对象的道·琼斯运输业股价平均指数;③以6家**的公用事业公司股票为编制对象的道·琼斯公用事业股价平均指数;④以上述三种股价平均指数所涉及的65家公司股票为编制对象的道·琼斯股价综合平均指数。在四种道·琼斯股价指数中,以道·琼斯工业股价平均指数*为**,它被大众传媒广泛地报道,并作为道·琼斯指数的代表加以引用。道·琼斯指数由美国报业集团——道·琼斯公司负责编制并发布,登载在其属下的《华尔街日报》上。历史上**次公布道·琼斯指数是在1884年7月3日,当时的指数样本包括11种股票,由道·琼斯公司的创始人之一、《华尔街日报》首任编辑查尔斯·亨利·道(Charles HenryDow 1851-1902年)编制。1928年10月1日起其样本股增加到30种并保持至今,但作为样本股的公司已经历过多次调整。道·琼斯指数是算术平均股价指数。在中国证券市场与世界各国证券市场越来越关系密切的今天,道·琼斯指数也是专业投资人士经常关注的参照物。
17.什么是纳斯达克指数:纳斯达克(NASDAQ)是美国全国证券交易商协会于1968年着手创建的自动报价系统名称的英文简称。纳斯达克的特点是收集和发布场外交易非上市股票的证券商报价。它现已成为全球*大的证券交易市场。目前的上市公司有5500多家。纳斯达克又是全世界**个采用电子交易的股市,它在55个**和地区设有26万多个计算机销售终端。纳斯达克指数是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数,基本指数为100。纳斯达克的上市公司涵盖所有新技术行业,包括软件和计算机、电信、生物技术、零售和批发贸易等。世人瞩目的微软公司便是通过纳斯达克上市并获得成功的。
纳斯达克指数在美国以外地区同样广为使用,也不单是美国市场表现的指标,更是全球其他市场的指引。纳斯达克指数在亚洲广见报道。并且与亚洲股市指数的每日走势息息相关,指数的表现更常令亚洲市场作出回应。因此,香港及亚太区内的投资者都会紧贴这指数。
18.什么是标准一普尔股票价格指数:标准普尔股票价格指数是由美国*大的证券研究机构——标准普尔公司编制的股票价格指数。该公司于1923年开始编制发表股票价格指数。*初采选了230种股票,编制两种股票价格指数。到1957年,这一股票价格指数的范围扩大到500种股票,分成95种组合。其中*重要的四种组合是工业股票组、铁路股票组、公用事业股票组和500种股票混合组。从1976年7月1日开始,改为40种工业股票,20种运输业股票,40种公用事业类股票和40种金融业股票。几十年来,虽然有股票更迭,但始终保持为500种。标准普尔公司股票价格指数以1941年至1993年抽样股票的平均市价为基期,以上市股票数为权数,按基期进行加权计算,其基点数位10。以目前的股票市场价格乘以基期股票数为分母,相除之数再乘以10就是股票价格指数。
19.什么是香港恒生指数:香港恒生指数是香港股票市场上历史*悠久、影响*大的股票价格指数,由香港恒生银行于1969年11月24日开始发表。恒生股票价格指数包括从香港500多家上市公司中挑选出来的33家有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股,分为四大类——4种金融业股票、6种公用事业股票、9种房地产业股票和14种其他工商业(包括航空和酒店)股票。这些股票涉及香港的各个行业,并占香港股票市值的68.8%,具有较强的代表性。
恒生股票价格指数的编制是以1964年7月31日为基期,因为这**香港股市运行正常,成交值均匀,可反映整个香港股市的基本股市,基点确为100点。其计算方法是将33种股票按每天的收盘价乘以各自的发行股数为计算日的市值,在与基数的市值相比较,乘以100就得出当天的股票价格指数。由于恒生股票价格指数所选择的基期适当,因此,不论股票市场狂升或猛跌,还是处于正常交易水平,恒生股票价格指数基本上能反映整个股市的活动情况。自1969年恒生股票价格指数发表以来,已经过多次调整。由于1980年8月香港当局通过立法,经香港证券交易所、远东交易所、金银证券交易所和九龙证券所合并为香港联合证券交易所,在目前的香港股票市场上,只有恒生股票价格指数与新产生的香港指数并存,香港的其他股体一致。以字母代称进行股票分类,不甚规范,根据中国证监会要求,股票简称必须统一、规范。可以相信,随着我国股市的进一步发展,A股、8股、H股等称谓悔成为历史。
22.什么是S股、ST股、*ST股和PT股:
S股:就是需要股改而尚未股改的股票,就是需要解决股权分置改革的股票(如何股改查看05年股权分置改革具体条例)。
sT股:根据沪深证券交易所股票上市规则《上市公司状况异常期间的特别处理》的规定,当上市公司出现财务状况或其他状况异常,导致投资者对该公司前景难以判定,可能损害投资者权益的情形,交易所将对其股票交易实行特别处理。
“财务状况异常”是指有下面两种情况:(1)公司连续两年亏损,(2)每股净资产低于股票面值,就要予以特别处理(即*近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值;*近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本)。
“其他状况异常”是指自然灾害、重大事故等导致公司生产经营活动基本终止,或公司涉及可能赔偿金额超过本公司净资产的诉讼情况,应予以特别处理。
“特别处理”的内容包括:公司股票日涨跌幅限制为5%,中期报告必须经审计,股票的行情显示有特别提示,即“sT”标志。
*ST股:就是“退市风险警示”。
PT股:为维护证券市场的交易秩序,保护投资者的合法权益,深沪证券交易所根据《公司法》、《证券法》和《交易所股票上市规则》的有关规定,制定有关规则,当上市公司出现*近三年连续亏损的,由交易所决定暂停其股票上市。且在股票暂停上市期间,交易所为投资者提供“特别转让服务”。(目前也有如三年连续亏损的公司,直接进入三板的说法)特别转让与正常股票交易主要有四点区别:(1)交易时间不同。特别转让**于每周五的开市时间内进行,而非逐日持续交易。(2)涨跌幅限制不同。特别转让股票申报价不得超过上一次转让价格的上下5%,与ST股票的日涨跌幅相同。(3)撮合方式不同,特别转让是交易所于收市后一次性对该股票当天所有有效申报按集合竞价方式进行撮合,产生**的成交价格,所有符合成交条件的委托盘均按此价格成交。(4)交易性质不同。特别转让股票不是上市交易,因此,这类股票不计人指数计算,成交数不计人市场统计,其转让信息也不在交易所行情中显示,只由指定报刊设专栏在次日公告。
23.什么是三板市场:三板市场这一名字为业界俗称,其正式名称是“代办股份转让系统”,于2001年7月16日正式开办。作为中国多层次证券市场体系的一部分,三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所,另一方面也解决了原STAQ、NET系统历史**的数家公司法人股的流通问题。
暂停上市的股票,“PT股”历史**的数家公司法人股目前都是在三板市场交易。
24.什么是增发:增发是上市公司增发上市的股票。在我国上市公司融资可以通过如下形式:IPO(**公开发行)、增发(增发新股)、配股(向现有股东配售股份)、发行企业债券、发行可转换公司债券。股票回购在我国是不允许的。由于在我国通过发行股票的方式融资大多存在“圈钱”的动机,故一般企业是不会太在乎所谓的市场状况的,即使在熊市(如我国从2001到2005年市场一直处于下跌行情),增发的企业仍然很多。增发新股和IPO是相似的,也就是向市场公开再次发行股票融资。由于再次发行股票,股本扩大了,总的所有者权益当然就增加了。和IPO一样,增发新股使得原有股东的股权比例下降(分子不变,分母增大),起到了股份稀释的效果。对于原有股东的控制权来讲,其控制力可能会下降。上市公司总是在股票价值与市场价格相当或被市场价格高估时,实施增发计划;而在股票价值被市场价格低估时实施回购计划。这是遵循价值规律、符合市场经济逻辑的合理增发行为。增发新股会使所有者权益变化,比如某公司原有10000股普通股,而你拥有2000股,占20%,现在公司决定增发10%的普通股,即增发1000股,那么你所占股份为18.18%。上市公司增发有什么特别要求?根据中国证监会发布的《关于上市公司增发新股有关条件的通知》的规定,上市公司申请增发新股,除应当符合《上市公司新股发行管理办法》的规定外,还应当符合以下条件:(1)*近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10%,且*近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。(2)增发新股募集资金量不超过公司上年度末经审计的净资产值。(3)发行前*近一年及一期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平。(4)前次募集资金投资项目的完工进度不低于70%。(5)增发新股的股份数量超过公司股份总数20%的,其增发提案还须获得出席股东大会的流通股(社会公众股)股东所持表决权的半数以上通过。股份总数以董事会增发提案的决议公告日的股份总数为计算依据。(6)上市公司及其附属公司*近12个月内不存在资金、资产被实际控制上市公司的个人、法人或其他组织(以下简称“实际控制人”)及关联人占用的情况。(7)上市公司及其董事在*近12个月内未受到中国证监会公开批评或者证券交易所公开谴责。(8)*近一年及一期财务报表不存在会计政策不稳健(如资产减值准备计提比例过低等),或有负债数额过大、潜在不良资产比例过高等情形。(9)上市公司及其附属公司违规为其实际控制人及关联人提供担保的,整改已满12个月。(10)符合《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》(证监公司字[2001]105号)规定的重大资产重组的上市公司,重组完成后**申请增发新股的,其*近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%,且*近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%,加权平均净资产收益率按照上述第(1)条的有关规定计算;其增发新股募集资金量可不受上述第(2)条的限制。
25.什么是定向增发:是指非公开发行即向特定投资者(机构)发行新股,实际上就是海外常见的私募。
……

导语
前言
**章 散户学炒股的**知识及交易术语
**节 炒股交流术语
第二节 炒股交易术语
第三节 炒股看盘术语
第四节 权证交易术语
第五节 基民交易术语
第六节 股指期货交易术语
第七节 机构操盘手的操盘术语
第二章 散户必需首先了解机构与“庄家”是怎样赚钱的
**节 机构与“庄家”是如何坐庄赚散户钱的
第二节 机构绝密的坐庄《操作计划书》
第三节 机构操盘手的“五个一工程”
第四节 机构操盘策略的六大模式与十大选股思路
第五节 机构对股票的价值发现——散户投资者的分析师
第六节 机构对股票收集筹码——散户投资者的信息来源
第七节 庄家对价位的拉升——散户投资者对上涨的关注
第八节 庄家怎么用吸、拉、派操作手法赚钱
第九节 中国证券市场到底是哪些人赚了我们散户投资者赔的钱 l7
第十节 主力庄家之盘口语言简单分析
第三章 散户**逃顶必须要掌握的时间之窗与价格的共振理论
**节 “季之”共振理论——时间之窗与价格的共振
第二节 “季之”五**投资思想对个人实战选股的巨大作用
第三节 经济周期与股市的顶底相联系
第四节 “时间之窗定律”买卖原理的应用方法及案例
第五节 “猎豹”投资选股理论——散户术业有专攻
第六节 黄金分割率买卖原理的应用公式及案例
第七节 新股买卖原理0.809的应用公式及案例
第八节 三不买卖原理的使用方法及案例
第四章 散户必学的技术分析与实盘中的看盘技巧
**节 K线形态在技术分析中的重要意义
第二节 趋势线理论在实战中预测中短期顶底的技巧
第三节 各种趋势结构在实战中的重要意义
第四节 移动平均线的趋势结构在实战中的重要意义
第五节 成交量“九量界律”在实战中预测顶底的特殊意义
第六节 技术分析的精髓——指标参数的修改取值设定原理
第七节 实战中常用技术指标的买卖技巧
第五章 散户必须做到紧跟市场热点和抓住领涨板块
**节 领涨板块的意义与形成过程
第二节 领涨板块启动初期的盘面特征
第三节 一轮牛市各股具备翻番条件的分析
第四节 一轮牛市可能发生的热点板块与翻番牛股的选择范围
第五节 基本资料选股的精髓:庄家炒作题材的制造过程及手段
第六节 基本面选股理念及十大选股方法
第六章 散户在实盘中必须遵守的投资思想、理念与买卖技巧
**节 智能选股语言及选股方法的产生
第二节 散户投资者应该遵循的投资思想与理论方法
第三节 波浪理论与实战买卖技巧
第四节 道氏理论与实战买卖技巧
第五节 用三种数列预测股市的涨跌时间周期
第六节 用黄金分割预测股价的涨跌波动幅度
第七节 费氏数列在预测涨跌时与平方的关系
第八节 正确的数浪方法在实战中把握中长期顶底的技巧
第九节 “季之”数列在实战中预测周月线顶底的特殊性优势
第十节 做好一只股“季之”数列沪市指数周线谱
第十一节 十年获利一百倍的新股买卖方法
第十二节 用18日线7个交易日赚11%短线实战技巧
第七章 散户在实战投资中必须懂得风险控制
**节 根据获利目标及持股的时间界定——卖股
第二节 根据技术指标的提示——卖股
第三节 根据黄金分割率的压力及支撑——卖股
第四节 中期调整趋势中如何操作——止损
第五节 个人实战操作中一定要先确定止损价格体系
第六节 个人实战操作要有铁的八不买卖纪律
第七节 短中长线持股时间对逃顶的重要意义
第八节 散户实战操作中的投资风险控制规程
第九节 实战中超机短线操作规避风险创造“暴利”的技巧
第八章 散户投资者的投资心理与投机行为分析
**节 散户投资者经常被庄家利用的l7种心理表现状态
第二节 庄家在实战中与散户投资者不同的心理表现
第三节 庄家主动与散户投资者被动的不同买卖技巧
第四节 散户实战中不信股评专家相信自己会炒股赚钱
第五节 庄家“两慢一急”套散户操盘技法
第六节 实战中借助庄家的“长阴骗线”短期获利
第七节 庄家盘面对敲之技巧
第八节 散户抢反弹的5个原则
第九节 散户投资者的20字投资方针策略
第十节 五涨“股科处局部”升降与股票涨跌
后记

政策与策略是“游击战争”中的指导思想!投资经验是财富、投资教训更是财富、投资实践是要付出代价的!笔者的散户投资思想与投机手段将是每位证券类投资者的生命!