本书以解决上市公司具体法律问题为线索，从法律实务的角度，穷尽和解决相关问题有关的一切法律规定，把解决每一个具体问题所需要的全部法律规定以每一个具体问题为单位汇编在一起，辅以对相关法律规定的解读，以明确在解决具体问题时如何运用这些法律规定，进而帮助读者快速找到法律依据，正确依法解决法律问题。

序 记得初识黄宜平律师是在去年六月参加“一带一路”法商人才研讨会上，在我和北京大学法学院院长潘剑锋教授、深圳市司法局局长蒋溪林同志应邀即兴发言后，宜平律师十分谦虚而礼貌地来到我的座位旁，我们一见如故，互换名片，联通微信。从此我们成为好友。 我在深圳从事法治工作已有二三十年。深圳经济特区成立至今40周年，取得举世瞩目的发展成就，成为全国一线城市，也是世界一线城市。其中原因，一是创新，二是法治。这在政界、学界也渐成共识。但就法治而言，仍需法治系统、法律界人士齐心协力，共同奋斗。宜平律师创办的广东正融瀚律师事务所和其本人，就是这个城市，这块热土上的**的奋进者。宜平为人实在、善于学习、勤于思考，也和我一样乐于理论联系实践，以法律专业知识推动深圳法治进程。其《上市公司法律问题精解》一书，就不失为其近年来理论联系实践的结晶。作为好友，我乐于为此做些力所能及的事情。 《上市公司法律问题精解》一书，从上市条件中的法律问题到上市后规范运行中的法律问题，从上市公司特有的法律问题到公司普遍存在的法律问题，从传统房地产业务中的法律问题到创新驱动背景下的知识产权业务中的法律问题，均有精，覆盖有广度，解析��深度，具有很强的实用价值。 深圳是一座因法律而诞生的城市。法治，是深圳特区与生俱来的城市品格。愿这本《上市公司法律问题精解》的出版和面市，成为庆祝深圳特区成立40周年，促建法治中国示范城市，助推粤港澳大湾区建设成世界**湾区，进而为推进全面依法治国，奉上的一份赏心悦目的精美礼物！ 是为序。 深圳市法学会副会长 李振河 二零二零年三月一日 前言 一、本书的写作背景 上市公司是各行业中的翘楚，肩负着更多的社会责任和社会主义市场经济使命甚至是历史使命。市场经济就是法制经济和法治经济。法律是根植于经济基础之上的上层建筑，由经济基础决定，又反作用于经济基础。科学的法律体系，可以保障和促进经济发展。因此，遵守法律规则，不仅是经济秩序和社会秩序的需要，从更深层次看，也是保障和促进经济发展的需要。作为各行业中的龙头企业，上市公司既要在规范运作、遵纪守法方面起到带头作用，又要在遵守和符合法律规定从而促进自身发展方面起到表率作用。因此，从法律角度系统研究上市公司的法律问题，显得非常有必要。然而，当前市场上此类书籍并不多。鉴于此，笔者决定写一本专门研究上市公司法律问题的力争相对系统的书籍，以期“抛砖引玉”。 二、本书的写作目的 解决一切法律问题都应遵循“以事实为依据，以法律为准绳”的原则。根据笔者从事法律实务多年的经验，在解决法律问题时，必须要穷尽与该问题相关的一切法律规定，才能确保正确适用法律，结合证据后才能确保正确解决法律问题。事实依据会随着案件的不同而不同，但解决问题时，在现行有效的前提下，法律准绳是不变的。故而在处理某一法律问题时，只要吃透案情，掌握案件事实，再穷尽与解决该问题有关的全部法律规定，加以准确适用，就能正确依法解决相关问题，就能以不变的法律准绳应万变的案情。鉴于此，本书的写作目的是帮助上市公司法律问题解决者，快速穷尽相关法律规定并准确理解和适用。 三、本书的体例和特点 本书大部分内容是与上市公司有关的法律汇编，但又不是简单地把和上市公司有关的部门法汇编在一起，而是以解决上市公司具体法律问题为线索，从法律实务的角度，穷尽和解决与问题有关的一切法律规定，把解决每一个具体问题所需要的全部法律规定以每一个具体问题为单位汇编在一起，辅以对相关法律规定的解读，以明确在解决具体问题时如何适用这些法律规定，进而达到正确依法解决法律问题的目的。 四、本书的主要内容 上市公司法律问题，既包括上市公司特有的法律问题，也包含和其他公司一样具有共性的法律问题。本书主要内容是公司**上市的法定条件、与上市公司有关的刑事规制、上市公司独立董事制度、股份公司上市后的治理、上市公司信息披露、上市公司收购、上市公司重大资产重组、上市公司再融资、房地产业务、知识产权事务、重大疑难民商事诉讼十一大领域的法律问题。 五、本书的作用 任何一家有责任感和使命感的企业，都应当有或者已经有企业的战略高线、风险管理底线、在底线基础上攀登高线的方法线。 1.战略高线。非上市公司决定上市后，可以着重阅读**章，对照**发行上市的条件和要求，制订战略和工作计划，早日实现上市。即使决定不上市，也可以对照**章发行上市的条件和要求，吸取其中科学的经营管理方法，实现业绩的持续增长。公司上市后，其战略方向可以归纳为市值管理和产业整合。市值管理应以基本面为基础，保持和不断提高经营业绩，从而回报广大股民、回报社会。实现产业整合可以阅读第五章，通过再融资、收购、重大资产重组等方式整合市场优质资源，实现业绩的持续增长，促进市场经济的发展。 2.风险管理底线。无论公司上市与否，都可以阅读第八章，从中吸取处理风险的经验和方法。上市公司尤其要注意把第二章阐述的刑事风险，将其作为底线中的底线。 3.在底线基础上攀登高线的方法线。在创新驱动和知识经济时代，创新和知识产权保护是企业腾飞的“双翼”。无论公司上市与否，都应**阅读第七章。制造企业随着自身的发展和规模的日益壮大，必然面临扩建厂房问题。本书第六章房地产法律问题可以作为重要参考。上市公司在攀高线的过程中，必须接受持续监管，持续规范经营，那么，本书的第三章和第四章就必不可少。 六、本书的读者 本书适合有责任感、有使命感、有战略眼光和战略目标的上市公司和非上市公司董事长、总经理、高管阅读，也适合公司法务人员，尤其是上市公司法务人员阅读，还适合从事企业法律顾问工作的律师和其他感兴趣的朋友们阅读。

**章IPO法律问题 **节概述 一、公司上市的利弊分析 二、IPO应遵守的主要法律渊源 第二节IPO的主要程序 一、IPO准备阶段 二、尽职调查和辅导阶段 三、准备文件并申报阶段 四、审核阶段 五、营销阶段 六、发行阶段 七、上市阶段 八、科创板特别程序 第三节发行条件中的法律问题 一、主体资格 二、规范运行 三、财务与会计 四、独立性 五、募集资金运用 六、科创板发行条件 七、科创板上市条件和上市标准 八、科创板上市信息披露要求 九、科创板发行上市审核要点 十、科创板优先对待的企业 第二章上市公司刑事法律问题 **节刑事法律问题概述 第二节违反信息披露义务的刑事法律问题 一、违规披露、不披露重要信息罪 二、欺诈发行股票、债券罪 三、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪 四、诱骗投资者买卖证券、期货合约罪 第三节涉及内幕交易的刑事法律问题 一、重要概念 二、内幕交易、泄露内幕信息罪 三、利用未公开信息交易罪 第四节操纵市场刑事法律问题 一、重要概念 二、操纵证券、期货市场罪 第五节背信损害上市公司利益刑事法律问题 一、重要概念 二、背信损害上市公司利益罪 第三章上市公司独立董事制度法律问题 **节概述 一、独立董事制度的由来和我国立法情况 二、我国独立董事制度的主要内容 三、我国独立董事制度在实践中遇到的问题 四、国外独立董事制度比较 第二节独立董事的权利和义务 一、独立董事的义务 二、独立董事的权利 第三节独立董事的法律责任与风险防范 一、独立董事的法律责任 二、独立董事的法律风险防范 第四章上市公司治理中的法律问题 **节概述 一、公司的概念和起源 二、公司治理的概念和公司治理理论 三、上市公司治理的主要内容 四、涉及上市公司治理的规范性文件 五、科创板公司治理的特别规定 第二节上市公司治理机构运行规则 一、创立大会运行规则 二、股东大会运行规则 三、科创板上市公司表决权差异安排 四、董事会运行规则 五、经理的职权职责 六、监事会运行规则 第三节上市公司治理重要制度 一、上市公司章程 二、上市公司信息披露制度 三、经营者激励约束机制 四、科创板上市公司股权激励特别规定 五、利益相关者、环保与社会责任制度 六、科创板上市公司社会责任制度 第四节上市公司相关主体的资格和行为规范 一、主体资格 二、行为规范 第五章上市公司资本运作中的法律问题 **节概述 第二节上市公司收购中的法律问题 一、收购人的资格限制 二、收购人和被收购人在上市公司的收购和相关股份权益变动 活动中的主要义务 三、上市公司股份回购与减资 四、杠杆收购 五、管理层收购 六、收购支付工具 七、控制权之争 第三节上市公司重大资产重组中的法律问题 一、重大资产重组的认定 二、重大资产重组的阶段性风险防范 三、重大资产重组各方在重组中的主要义务 四、重大资产重组的法定程序 五、证监会审核重大资产重组项目的关注点 六、借壳上市 七、对赌协议 八、科创板上市公司重大资产重组的特别规定 第四节上市公司再融资中的法律问题 一、公开发行股票、可转换债券的基本条件 二、公开向原股东发行股票的特别条件 三、公开向不特定对象发行新股的特别条件 四、公开发行可转换公司债券的特别条件 五、非公开发行股票的条件 六、发行程序 七、信息披露 八、对募集说明书的法定要求 第六章房地产业务的法律问题 **节土地流转和规划中的法律问题 一、土地流转概述 二、土地规划 第二节建设中的法律问题 一、建设工程勘察、设计 二、建设工程施工 三、建设工程监理 四、处理建设工程施工合同纠纷相关规定 第三节房屋和物业管理相关的法律问题 一、房地产开发 二、房地产交易 三、物业管理 四、处理房地产纠纷相关规定 第七章知识产权法律问题 **节专利法律问题 一、专利权获取 二、专利运用 三、专利权保护 四、专利权侵权争议解决 第二节商标法律问题 一、商标权获取 二、商标权运用 三、商标权保护 四、商标权侵权争议解决 第三节著作权法律问题 一、著作权获取 二、著作权运用 三、著作权保护 四、著作权侵权争议解决 第八章重大疑难民商事案件法律问题 **节基础知识 一、重大疑难案件特征 二、办案者角色定位 三、办案的**原则 四、办案的实用原则 五、民商事诉讼的核心 六、办案时证据和法律的关系 七、认定事实 八、适用法律 第二节庭前准备 一、案件分析 二、设计诉讼方案 三、制定总体行动安排 第三节庭审交锋 一、庭审准备 二、法庭调查 三、法庭辩论 第四节庭后完善 一、证据的审核认定 二、法律文书制作 参考文献