《基于*优增长路径的资产配置及其动态调整研究》内容主要包括：**章 引言，**节 研究的背景和意义，第二节 相关理论背景，第三节 《基于*优增长路径的资产配置及其动态调整研究》的创新点、主要研究内容与结构安排，第二章 多期资产配置的理论模型及其实证，**节 多期资产配置的理论模型。

第三章 基于增长－**体系的多期资产配置模型
第二章中介绍的各类多期资产配置策略都是没有加入**约束的投资策略，即没有将风险考虑到投资组合模型中。本章将研究加入**约束的投资组合模型。通过比较几种常用的风险度量方法，本书选择了较为流行的VaR作为**约束指标。在详细介绍了VaR的定义及其计算方法之后，提出了基于VaR**约束下的*优增长路径模型，并将该模型与传统的M—V模型进行了对比分析。
**节 风险度量方法
风险是金融市场和金融活动的基本属性之。金融市场风险来自于金融工具价格频繁与剧烈的波动。由于金融工具的风险和收益密不可分，因此在金融市场中不可能完全消除风险，而只能对风险进行管理。风险管理可以使风险承担者更准确地识别、度量、分解其所面临的金融市场风险，并根据自己的风险承受能力和风险偏好有效地规避、控制和转移风险。从金融业整体来看，金融业越活跃、越多样化，其不确定性也就越大，因而金融活动中的风险也就越高。
近20多年来全球证券市场迅速发展，资产证券化的趋势越来越强，外汇和��生品在金融市场交易中所占的比例越来越大。这些使得市场风险成为金融机构和投资者面临的主要风险之一，而随之发生的一系列金融灾难令人触目惊心。1993年，德国金属股份有限公司因在石油期货中套期失败而损失13亿美元。1994年，美国加州奥兰治县的财政主管将200亿美元的资产投资于代理票据，高达16．4亿美元的损失*终导致其破产。1995年，一位28岁的交易员在股指期货交易中损失13亿美元，使具有233年历史的巴林银行破产。虽然诱发以上事件的直接原因不同，但本质上都是由于缺乏有效的风险管理制度引起的。
……

**章 引言
**节 研究的背景和意义
第二节 相关理论背景
第三节 本书的创新点、主要研究内容与结构安排
第二章 多期资产配置的理论模型及其实证
**节 多期资产配置的理论模型
第二节 实证分析
第三章 基于增长－**体系的多期资产配置模型
**节 风险度量方法
第二节 均值－方差模型
第三节 均值－VaR模型
第四节 基于*优增长路径的增长－**模型
第五节 小结
第四章 战术投资研究
**节 理论上的战术投资
第二节 实际运用中的战术投资
第三节 战术投资的绩效评估
第四节 战术投资方法：*优权重因子法（OAF）
第五节 战术投资方法：Black-Litterman方法
第六节 小结
第五章 投资绩效评价指标及分类信息条件下的风险估算
**节 投资绩效评价方法简介
第二节 基于VaR体系的投资绩效评估
第三节 分类信息条件下的风险估算
第六章 结论和展望
**节 主要结论
第二节 未来研究方向展望
附录Ⅰ Black-Litterman模型预期超额报酬推导过程
附录Ⅱ 部分程序文件
参考文献
致谢