本书用深入浅出的方法介绍了如何进行风险投资,并向您举例说明了风险投资的实际操作过程。通过对数个小问题的解答,为大家展示了如何在风险投资这个游戏中获得*优收益。
本书不但为海外500多家风险投资基金的投资经理、经理助理以及分析员提供指导,而且还为60多所商学院提供教学支持。希望我国的风险投资从业人士和相关专业的学生也能从书中汲取营养!

第1章 成功投资的关键
我们都面临着许许多多的投资机会:如果你是一个为风险投资或者杠杆收购公司工作的职业投资人,那么你正在被来自职业资金募集人,也就是我们熟知的投资银行家们带来的“机会”所轰炸;如果你是一个“天使”投资人,你正在被来自亲朋好友或者业务伙伴的新商业计划书所包围。在前言里介绍了我们对每件事都会有自身的偏见,包括我们喜欢投资什么东西。现在我们将从偏见转向论述收集企业、产业以及团队运作业务的客观事实。这一投资过程的部分称做“尽职调查”。
本章开始讲述什么是风险投资家们(VCs)所称的尽职调查过程,这里将描述投资者在研究一个投资机会时应该采取的步骤。这将是一个耗费几周——有时候是几个月——工作的细致过程。它从一个投资者面对一份商业计划并且必须决定这个新主意是否值得进一步调查开始,如果投资者确实让这个主意通过了*初的决策过程(将在本章解释),第2章到第8章的内容将更细致地探讨尽职调查过程必须达到的深度。
哪些是投资建议中需要考察的基本问题
在评估的**阶段有6个关键问题需要考察。
1.数字应该被恰当地表达
每个从事投资工作的人都和数字朝夕相处,这意味着投资者不能够忽视反映公司过去业绩的确切数字,任何不够准确和详细的数字(在大部分场合下是经过认证的财务报表)都可能会导致投资者承担与投资机会不相符的风险。再重复一遍——投资者不应该在没有准确的历史数字的情况下做出投资。
另外,当前的财务报表**是必需的。投资者们几乎常常拿到的是一份过去的财务报表,这些陈旧的数字并不能反映公司目前的情况,你不应该接受任何超过两个月的财务报表。
……

第1章 成功投资的关键
哪些是投资建议中需要考察的基本问题
这不是一次投资,是一次合伙
在你开始投资前准备一份书面的总结
总结看起来是怎样的?
关于特许经营的一些话
总结——风险投资的快速标准
第2章 管理层分析
对企业家的研究
企业家的特质
我们怎样看待企业家
访谈
对企业家的评估
风险投资者在企业家身上寻找什么?
小企业主和企业家的特征
对企业家的总结
挖掘背景信息
*后的结论
第3章 考察雇员和福利
公司是怎样组织的?
公司的人获得怎样的报酬?
现存何种雇佣合同?
劳动力结构是什么?
什么样的人事记录被保存着?
主要的优势和劣势
第4章 市场营销分析
谁在从事营销?
他们在卖什么?
谁购买产品或服务?
告诉客户些什么?
产品或服务所处的市场怎样?
如何定价?
有哪些内部报告?
哪些外部信息是有用的?
基本信息
优势和弱势在哪?
第5章 生产调查
设施
设备
生产能力
生产线员工
管理机构
转包工程
存货
质量控制
生产成本
生产水平
再回到生产能力
生产程序的优劣势
采购程序
接收
运输
客户服务
研究与开发
基本信息
关于生产的结论
第6章 财务报表与预测分析
人事
数字分析
预算与控制
历史上的融资
收入的使用
预测
基本信息
财务领域的结论
第7章 参考信息
公司认证
公司结构
管理层的问题
专业参考
信用信息
参考信息总结
第8章 交易和委托信的协商
交易定价
委托信
投资备忘录
委托信总结
第9章 合法交割
**种类型的交割:含期权的贷款
第二种类型的交割:购买股票法律文件
作为投资者或企业家的律师
有经验的律师是*好的
察看文件的程序
不断上升的律师费
律师如何抬高律师费用
交割:真实的一刻
关于律师需要记住几点
整理准备文件
第10章 投资追踪
参与
关键决策
财务月报
董事会/投资者会议
讨论的其他事项
保持好记录
预警信号
为什么企业家会有财务问题
为什么企业家有人事方面的问题
怎样对待问题
成功关系的秘密
风险投资家的参与度
风险投资家的目标
第11章 资金退出
退出一:上市
退出二:卖给战略或财务收购者
退出三:卖回给公司
退出四:卖给另一个投资者
退出五:重组公司
退出六:清算
当你在解决问题的时候
拯救你的投资
第12章 寻找优质投资
设定投资目标
发掘投资良机
主动性
处理投资机会
利用经纪人
后记
附录A 风险投资调查中的常用问题
一、管理方面
二、人员方面
三、市场营销方面
四、生产领域
五、研发领域
六、财务领域
七、参考材料方面
附录B 实际文档
实际操作中的承诺书和法律文档是什么样子的?
承诺书
法律文档之一——贷款协议
法律文档之二——期票
法律文档之三——股票认购权证
法律文档之四——股票购买协议
法律文档之五——股票购买协议附件
附录C 用于分析人物性格的列表
附录D 工业心理学家对创业企业家的评估报告

这本书的主要特点就是通过深入浅出的方法介绍了如何进行风险投资,并向您举例说明了风险投资的实际过程。这本书的风格是通过简单明白的语言讲解基本的概念,并没有过多的理论和大道理。本书将向您展示如何在风险投资这个游戏中获得胜利。