这是一本预测未来世界经济发展的奇书。今天在这个世界上，一场改变未来的无硝烟战争一触接发，导火索可以从AI技术;支付方式;物联网经济，乃至人体科学开启。之后，我们将走入一个超高速发展的时代，我们的工作方式;生活方式，甚至是生活的世界，都会有翻天覆地的变化。而这一切，都只是从一个小小的支付方式的变迁开始的……

第6章 阿里巴巴：以构筑世界第五大经济体为目标 在世界银行的官方网站上，有一个“普惠金融”的概念，是指个 人或企业通过值得信赖的方式可以获取方便且适合的金融服务，以满 足自己的交易;支付;储蓄;信贷和保险等需求。根据这个定义，阿 里巴巴和腾讯两家公司便是致力于满足人们生活中的金融需求，并使 用技术来解决这些需求，可谓是通过技术实现惠普金融的公司。 首先让我们看一看阿里巴巴的业务概况。 阿里巴巴是其前董事长马云于 1999 年创办的一家互联网公司。 该公司的使命是利用社会基础设施解决社会问题，愿景是构筑仅次于 美国;中国;欧洲和日本的世界第五大经济体，战略目标是到 2036年实现为全球 20 亿消费者提供服务，使 1,000 万家公司在阿里巴巴平 台上创收。 阿里巴巴总部位于杭州，截止到 2018 年 3 月，约有 66,000 名员工。该公司于 2014 年在纽约证券交易所上市，2019 年 3 月 11 日公布的市值高达 4,676 亿���元，入围全球前十强企业。据年报显示，2018财年（2017 年 4 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日）阿里巴巴的全年营收实现 398 亿美元，净利润达到 110 亿美元。2017 财年的全年营收和净利润分别为 229 亿美元和 69 亿美元，两者均呈现出强劲的增长。 涵盖所有生活服务的业务开展 如图 6-1 所示，阿里巴巴集团的业务涵盖 7 个业务领域，它们 分别是核心商务;当地服务;数字媒体和娱乐;云计算;营销服务; 物流;支付以及金融服务，这个巨大的平台几乎网罗了所有的生活 服务。 核心商务是指电子商务网站的运营，这是阿里巴巴的根基，涵 盖了 B2C 模式的“天猫”和 C2C 模式的“淘宝”等国内零售业务， B2B 模式的“Alibaba.com”等国内批发和供应链平台的“零售通”业 务，以及“天猫国际”“Ali Express 速卖通”和“Lazada”等国际电子商 务服务。 当地服务包括供应生鲜食品的超市“盒马鲜生”（阿里巴巴在 2019 年 1 月 30 日的新闻稿中宣布将其英文表示法从“Hema”改为 “Freshippo”），提供饮食评价服务的“口碑”，送餐服务“饿了么”，导航地图服务“高德地图”等。数字媒体和娱乐包括视频服务平台优酷 和土豆。 云计算由中国*大的云服务供应商阿里云提供，阿里云支持以支 付宝为首的阿里相关所有服务内容。 在营销服务 中，数据管理平 台“全域营 销（Unimarketing）” 和 “阿里妈妈”为天猫等提供大数据的存储和分析功能。 在物流业务中，“菜鸟物流”负责整个阿里巴巴集团的战略物流， 目标是在中国所有区域实现 24 小时之内，在全球范围实现 72 小时之 内的及时送达。 “蚂蚁金服”承担阿里巴巴集团的支付和金融服务，提供支付宝 结算等服务。 从利润结构分布来看，阿里巴巴的核心商务占 2018 财 年全年营收的 86％，可以说阿里巴巴仍然是一家电子商务公司。但 是，在 2015 年至 2018 年之间，数字媒体和娱乐的营收年均增长率接 近 200％。同时，云计算收入也以年均 170％以上的速度增长，在全 球市场份额中排名第 5，仅次于亚马逊;微软;IBM 和谷歌。随着新 零售战略的不断进化，菜鸟的战略性也不断增强。此外，拥有“AI 大数据”的全域营销和阿里妈妈的潜力也是显而易见的。总而言之， 阿里巴巴正在整合构建利用整个平台营收的体制。 与亚马逊抗衡的后台服务 如果将核心商务;当地服务以及数字媒体和娱乐业务比作个人和 中小企业的“前院”的话，那么阿里云;全域营销;阿里妈妈;菜鸟 和蚂蚁金服将是支持它们的“后院”。 值得注意的是，“后院”不仅仅是用来支撑“前院”的。菜鸟本 身就在利用*先进的技术，构建并运行由国内外快递公司共同组成的 物流生态系统。如下所述，蚂蚁金服是垂直整合阿里巴巴集团金融业 务的主要实体。而阿里云和全域营销;阿里妈妈一起，为加入阿里巴巴的各行业公司提供云计算和“AI 大数据”的相关服务，与云服务 方面拥有*大市场份额的亚马逊云服务形成对抗。 阿里巴巴还在 2016 年 10 月提出了“新零售”概念。这一新词出现在 2018 年的年度报告中，即通过技术创新实现“线上线下一体 化”，“让客户能够随时随地享受到完整的无缝体验”。换句话说，阿 里巴巴的新零售通过“线上 线下 物流 技术”来*大化客户体 验，生鲜超市盒马鲜生和大润发被认为是其核心所在。追求客户体验 的关键在于能否“与客户建立持续且良好的关系”，在亚马逊之前倡 导新零售，表明了阿里巴巴在这方面的领导地位。 担任盈利核心的蚂蚁金服 让我们深入探究一下阿里巴巴的金融业务。 蚂蚁金服提供的结算;融资;资产管理和信用评分等金融服务， 支撑着阿里巴巴的所有生活服务基础。从让用户可以更加舒适便捷地 生活这点来说，蚂蚁金服一定是处于阿里巴巴盈利的核心位置。 蚂蚁金服*初只是一个部门，负责阿里巴巴的结算业务，*初挂 靠于 2004 年成立的支付宝（阿里巴巴的子公司）。由于中国人民银行对外资限制的规定，接受日本软银等外企出资的阿里巴巴在 2011 年 出售了支付宝的全部股份，将支付宝的业务彻底剥离。之后，支付宝 的所有权被转移到马云等人于 2011 年新成立的浙江阿里巴巴商务有限公司之中，而该公司属于 **** 内资控股。2014 年 10 月，公司更 名为蚂蚁金服，并一直延续到今天。2011 年 5 月，支付宝根据《非金 融机构支付服务管理办法》取得了中国人民银行颁发的“支付业务许可证”。 阿里巴巴和蚂蚁金服之间的关系有点复杂，因此我想再做一些补 充。自从 2011 年蚂蚁金服成立以来，阿里巴巴一直不是其直接股东。 基于 2014 年的协议内容，阿里巴巴拿到了接受蚂蚁金服支付息税前利润（EBIT）37.5% 的利润分配计划。然而，在 2018 年 2 月，阿里巴 巴突然宣布将以接受新股发行的方式收购蚂蚁金服 33％的股份，并同 步终止其原来的利润分配计划。这样一来，蚂蚁金服实际上就又变回负责阿里巴巴集团金融业务的子公司。 “通过技术实现普惠金融”的意愿 蚂蚁金服还没上市，因此不能披露其收入结构或合并范围，但 据路透社 2018 年 4 月 18 日的报道，2017 年蚂蚁金服的全年营收已达 89 亿美元，税前利润更达到 21 亿美元，可以说是中国**的独角 兽公司。在阿里巴巴整体的营收与净利润中，蚂蚁金服大约占 1/5 左 右，而且其中的 55% 来源于支付宝。 根据官网显示，蚂蚁金服是一家向世界提供包容性金融服务的 “科技金融”公司。是的，不是大家熟悉的“ 金融科技”公司，而是 用“科技金融”公司替代了。我认为这反映了“通过技术实现金融包 容性”与“满足用户的金融需求”的强烈意愿，而不是利用金融服务 和金融科技本身来盈利。 “蚂蚁金服的努力只为达成一个目标，那就是构建面向未来的数 字金融生态系统，并利用科学技术为世界提供更多更平等的机会。” 通过技术创新建立开放式信用体系和金融平台，并为传统金融机 构无法提供服务的个人;中小企业和小微企业提供**;便捷以及普 惠的金融服务，这就是蚂蚁金服。 一切始于“支付宝” 蚂蚁金服建立了金融服务生态系统，其中包括用于结算的支付 宝;用于资产管理的蚂蚁财富;用于信用评分的芝麻信用以及在线银 行网商银行，让我们逐一探究。 **个是支付宝，据称它占了蚂蚁金服总营收的 55％，也是生态 系统的起点。支付宝作为一种支付手段，已经席卷全国，可用于各种 生活服务，比如天猫购物**和淘宝网等阿里巴巴的电子商务站点，盒马和大润发等阿里巴巴的新零售商店，第三方实体店或电子商务站 点的购物，用电和天然气等生活缴费，出租车;公交车;地铁和飞机 等交通支出，以及餐厅;主题公园和电影院等饮食和娱乐的消费支 出，主要功能是通过安装在智能手机上的支付宝应用程序进行二维码 支付。 二维码付款有两种方式，一种是用户将显示在自己应用程序屏幕 上的付款码展示给店员，然后店员用读取器对其进行读取付款；另一 种是使用应用程序屏幕上的扫描功能来读取店家摆放在收银台上的 收款码进行支付。基本上大部分用户都是通过这些二维码来进行付 款的。 原则上，用户不用支付任何手续费。如果用户持有智能手机，那 么只需下载安装支付宝应用程序并与用户的银行账户绑定即可使用。 对于引入支付宝付款的商家，支付宝也只收取较低的手续费。不论是 对于用户还是商家，它都是一种有吸引力的工具，这也是二维码支付 在中国可以迅速普及的主要原因。 所有服务的入口 支付宝结算还带有托管功能。托管是保证交易**的中介，在用 户和商家彼此看不见对方的在线交易中，支付宝保障了交易的** 性。购买商品的用户利用支付宝付款，同时付款金额将存入支付宝平 台。然后支付宝平台将用户的付款信息通知卖方，卖方收到付款信息 后给买家发货。买家收到货后检查货物内容，确认无误的话，支付宝才会把存入支付宝平台的付款金额转给卖方。如果商品有问题，支付 宝将对买卖双方之间产生的问题进行协调，*终退款给买家。在中国 市场，阿里巴巴崛起的背后离不开托管提供的**保障。 支付宝不仅提供支付服务，还提供其他服务。 请允许我按照支付宝应用程序的界面显示进行解释。*上面一栏的“扫一扫”和“付钱”用来进行二维码支付，“收钱”提供拆分的 计费功能，“卡包”提供打折和优惠等折扣服务。此外，支付宝还提 供“转账”;“充值**”;用于小额投资的“余额宝”;评分机制“芝 麻信用”;用于小额贷款的“网商银行”以及保险服务“蚂蚁保险” 等。除上述这些，支付宝还内置了第三方服务，例如提前预订餐厅; 支付;点外卖;购买电影票;预订航班和酒店等生活服务。 当然，用户也可以从支付宝界面跳转访问阿里巴巴的天猫和淘宝 商城，网站上的所有购物都是通过支付宝来完成支付的。支付宝以支 付切入，为阿里巴巴的生活服务;金融服务乃至第三方服务提供了门 户功能，并且界面设置一目了然，方便实用。

001 序 001 导言 即将到来的 2025 年 4 月 感觉不到在进行银行交易的舒适体验 / 004 通过去现金化实现社会自动化 / 005 价值观的变化改变着金融 / 006 撰写本书的初衷 / 008 第1编 重新审视“金融应有的样子” 第1章 竞争格局 即将到来的世界 / 014 去现金化的本质和价值观 / 016 围绕霸权的3场战役 / 020 新一代金融业的主要参与者 / 022 第2章 新规范 可以模拟复制金融的时代 / 034 银行的作用和担保主义的界限 / 037 基于数据的本质性审查 / 039 现有金融机构的优势 / 041 第3章 基于金融工作经验的自我约束和问题意识 雷曼破产的元凶 / 044 “金融即是科学”的边界 / 049 忽略客户的商业模式 / 052 金融真的能创造价值吗 / 054 第2编 金融颠覆者的战略 第4章 亚马逊银行的诞生 “**公司”的金融业务 / 060 全球*忠实于客户的公司 / 063 低价格 丰富的产品阵容 快速配送 / 068 大胆的愿景和超高速PDCA模式 / 070 “ DAY 1”的精神 / 073 始于“一键”的结算和金融业务 / 074 无意识支付的科技 / 078 面向商家的融资——“亚马逊贷款”的革新 / 083 基于层状结构的精准预测 / 086 第5章 **中国成为全球*先进金融科技大国的 阿里巴巴与腾讯 以金融为业务核心拓展生活服务 / 094 比现有金融机构更接近金融本质 / 096 基于PEST分析不断发展的中国商业环境 / 097 第6章 阿里巴巴：以构筑世界第五大经济体为目标 担任盈利核心的蚂蚁金服 / 110 一切始于“支付宝”/ 112 一站式资产管理服务——“蚂蚁财富”/ 114 面向个人或企业的信用评分机制 ——“芝麻信用”/ 116 支援中小企业的“网商银行”/ 118 **的保险产品——“相互保”/ 119 理解蚂蚁金服的两个关键点 / 120 第7章 腾讯：从社交;游戏到金融业务的展开 *大的优势是亲密且频繁的客户接触点 / 131 涵盖投资;银行;保险和信用评分 / 135 扩张平台的良性循环 / 137 中美分裂时代出现的风险 / 140 世界上*先进的金融科技大国——中国的今天 / 143 第8章 日本的金融颠覆者 构筑平台，扩大规模经济范畴 / 148 乐天 :“经济体的超扩张”蓝图 / 150 LINE: 在客户接触点的竞争中处于领先地位 / 162 雅虎软银联盟 : 推出热门话题的PayPay支付 / 173 SBI: 继续“颠覆”的指数型成长公司 / 180 第3编 现有金融机构的反击 第9章 高盛和摩根大通的决定 雷曼冲击和金融科技的崛起 / 196 大型金融机构的反省和摸索 / 200 高盛 :“***与*聪明”的选择 / 203 摩根大通 : 对IT年均投资1万亿日元 / 211 第 10章 日本银行的数字化转型 摆脱传统银行业务 / 216 三菱日联金融集团 : 打破创新困境 / 219 瑞穗金融集团 : 积极与有潜力的科技公司合作 / 224 三井住友金融集团 : 致力于打造开放式创新平台 / 228 日本的大银行还剩下什么 / 229 失去汇款手续费的收入 / 230 海外业务是大银行*大的风险因素 / 234 绝不能输的战斗 / 236 第11章 “便于*佳数字银行”——星展银行 “自我毁灭”的重生 / 240 公司核心业务的数字化 / 242 *强城市**——新加坡的宿命 / 245 “自我毁灭”的议程 / 248 甘道夫转型计划 / 253 杰夫·贝佐斯如果有银行的话，他会怎么做 / 253 通过开放 API 创建“隐形银行”/ 256 数字化转型的成果 / 260 第12章 “金融 4.0”来自日本 巴塞尔银行监管委员会的近期设想 / 272 我预想的 2025 年新一代金融蓝图 / 274 对日本金融机构的建议 / 278 新一代金融场景的关键点一——区块链 / 286 新一代金融场景的关键点三——新的价值观 / 290 “**”到底是什么 / 297 新金融系统——“金融 4.0”/ 300