一、投资机构篇 (一)投资机构爱的企业画像 /003 1.投资机构爱的企业的三个标准 /004 2.实际控制人性格决定企业精神 /013 (二)投机机构尽职调查“三板斧”,斧斧砍出“不能投的理由” /019 1.业务尽职调查能顶大半边天 /019 2.法律尽职调查看“皮” /024 3.财务尽职调查看“骨” /027 (三)估值方法运用的不同 /033 1.投资运用的多种估值方法简析 /033 2.估值方法适用于不同行业 /043 (四)投资的风口在哪里? /048 1.投资人看重的产业之一——新能源汽车产业 /048 2.投资人看重的产业之二——半导体产业 /057 3.投资人看重的产业之三——**健康产业 /064 (五)专业人员素养怎样提升才到位? /072 1.投资机构从业人员应该具备哪些专业能力 /072 2.情商与智商双增长才是硬道理 /077 (六)机构除了投资还要进行赋能 /083 1.投资带来的是不一样的钱 /083 2.投后管理无比重要 /088 (七)双循环 :募资要考虑的那些事儿 /094 1.成为 LP 的国有“力量”有哪些? /094 2.民间的 LP 哪里找? /101 3.投资战略性亏损和企业战略性亏损的区别 /105 4.把手里的资金用到刀刃上才是选项 /113 5.“宝贝儿子”变成“金主爸爸”的规律 /117 (八)LPA 核心条款讲解 /125 1.普通合伙人、执行事务合伙人和基金管理人 /126 2.基金出资、规模和存续年限 /127 3.管理费 /128 4.收益分配 /129 5.投资方向、投资标准及投资禁止约定 /130 6.重新设立基金管理公司的治理结构和投资结构设计 /131 7.回拨机制 /134 二、被投实体企业篇 (一)企业怎么打扮成投资机构喜欢的样子 /137 1.机会总是留给有准备的团队 /137 2.漂亮的商业计划书由哪些内容构成? /141 3.能揣摩出投资人心思的企业不简单 /145 4.企业估值为什么上不去? /152 (二)绑定核心团队的股权激励怎么做? /159 1.因人因时制宜,选择合适的激励对象 /159 2.激励方式上有多种选择 /166 3.定价方式、股票和资金来源 /170 4.发生纠纷实属平常,尽量做好事先预防 /175 (三)员工与公司的协议有哪些条款需要签署? /179 1.竞业禁止条款在关键时可以保护公司核心业务 /179 2.个人研发的知识产权归属公司所有 /181 (四)投资协议中哪些约束性条款重要? /186 1.保密协议的隐形重要性 /186 2.对赌回购不要轻易去碰 /193 3.反稀释条款保护了谁? /202 4.领售权、随售权、清算优先权条款解析 /208 (五)上市前的焦虑源于四个因素 /213 1.国内上市后一轮融资找谁 /213 2.实际控制人及团队控股比例稀释多少合适? /219 3.地方产业基金不香吗? /225 4.在境内上市还是在境外上市是如何权衡出来的? /230 (六)找定位 :判断自身估值逻辑关键点 /240 1.从投资估值看战略与执行 /240 2.自身的出价得投资机构认可才行 /244 (七)上市只是“猜中的开头”,结局永远在远方 /251 1.上市前的内部绊脚石 /251 2.外部拦路虎也很可怕 /255 3.“家大业大”之后该分拆上市吗? /259 (八)国内公司上市后的运作方式 /267 1.立足当地主业,做大做强 /267 2.发力并购基金要居安思危 /269 3.深入挖掘主业带来的衍生价值 /270 附录 1 专业名词解释 /272 附录 2 业务尽职调查清单模板 /277 附录 3 投资意向书模板 /283 后 记 /294