**章 5分钟让你搞明美国金融危机爆发的原因
1.几个需要先弄清楚的概念
在讲故事之前,先一起来弄清楚几个概念,弄不清楚概念,故事也讲不明白。
金融对于大多数中国百姓来说,既刻骨铭心又感到陌生,2007年的大牛市,让很多并不了解金融的百姓进入了这个市场,本想赢个盆满钵满,但*后却输得一塌糊涂。
那么什么是金融?
金融的定义是这样的:金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称,广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动,甚至包括金银的买卖,狭义的金融专指信用货币的融通。
说白了,金融说的就是钱的事儿,用钱换钱,钱的流通。
从金融市场成为行业,到这次金融危机爆发为止,世界上逐渐形成了四大金融**,分别是日本的东京、中国的香港、美国的纽约、英国的伦敦,但是业内也有另外一种说法,四大金融**是新加坡、伦敦、香港、纽约,但是无论如何划分,纽约是���世界*大的金融**,也是关系到全世界各国货币的地方,纽约跺一下脚,世界的货币就得跟着晃。
这是纽约的特殊地位,也是美元在世界上的特殊地位。
这次金融危机,就是从这个被称为创造了无数金融神话、打造了无数金融富豪的地方开始的。
那么什么是金融危机?
业内是这么解释金融危机这个概念的:
金融危机又称金融风暴,是指一个**或几个**与地区的全部或大部分金融指标(如:短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。
特征
其特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期,整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值,经济总量与经济规模出现较大的损失,经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭,失业率提高,社会普遍的经济萧条,甚至有些时候伴随着社会动荡或**政治层面的动荡。
类型
金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。近年来的金融危机越来越呈现出某种混合形式的危机。
世界金融史上,发生过多次多种规模的金融危机,*近的是1998年的香港金融危机,整个东南亚经济受到很大的影响。
1997年7月,爆发了一场始于泰国、后迅速扩散到整个东南亚并波及世界的东南亚金融危机,使许多东南亚**和地区的汇市、股市轮番暴跌,金融系统乃至整个社会经济受到严重创伤,1997年7月至1998年1月仅半年时间,东南亚绝大多数**和地区的货币贬值幅度高达30%~50%,*高的印尼盾贬值达70%以上。同期,这些**和地区的股市跌幅达30%~60%。据估算,在这次金融危机中,仅汇市、股市下跌给东南亚**和地区造成的经济损失就达1000亿美元以上。受汇市、股市暴跌影响,这些**和地区出现了严重的经济衰退。
这场危机首先是从泰铢贬值开始的,1997年7月2日,泰国被迫宣布泰铢与美元脱钩,实行浮动汇率制度。当泰铢汇率狂跌20%时,和泰国具有相同经济问题的菲律宾、印度尼西亚和马来西亚等国迅速受到泰铢贬值的巨大冲击。7月11日,菲律宾宣布允许比索在更大范围内与美元兑换,当时比索贬值11.5%,同**,马来西亚则通过提高银行利率阻止林吉特进一步贬值。印度尼西亚被迫放弃本国货币与美元的比价,印尼盾7月2日至l4日贬值了14%。
继泰国等东盟**金融风波之后,台湾的台币贬值,股市下跌,掀起金融危机第二波,10月17日,台币贬值0.98元,达到1美元兑换29.5元台币,创下近千年来的新低,相应地当天台湾股市下跌165.55点,lo月20日,台币贬至30.45元兑1美元,台湾股市再跌301.67点。台湾货币贬值和股市大跌,不仅使东南亚金融危机进一步加剧,而且引发了包括美国股市在内的大幅下挫。10月27日,美国道琼斯指数暴跌554.26点,迫使纽约交易所9年来**使用暂停交易制度,10月28日,日本、新加坡、韩国、马来西亚和泰国股市分别跌4.4%、7.6%、6.6%、6.7%和6.3%。特别是香港股市受外部冲击,香港恒生指数10月21日和27日分别跌765.33点和l200点,lO月28日再跌1400点,这三大香港股市累计跌幅超过了25%。
11月下旬,韩国汇市、股市轮番下跌,形成金融危机第三波。11月,韩元汇价持续下挫,其中11月20日开市半小时就狂跌10%,创下了1139韩元兑1美元的新低;至11月底,韩元兑美元的汇价下跌了30%,韩国股市跌幅也超过20%。与此同时,日本金融危机也进一步加深,11月日本先后有数家银行和证券公司破产或倒闭,日元兑美元也跌破1美元兑换130日元大关,较年初贬值17.3%。
从1998年1月开始,东南亚金融危机的**又转到印度尼西亚,形成金融危机第四波。1月8日,印尼盾对美元的汇价暴跌26%。1月12日,在印度尼西亚从事巨额投资业务的香港百富勤投资公司宣告清盘。同日,香港恒生指数暴跌773.8点,新加坡、台湾、日本股市分别跌102.8点、362点和330.6点。直到2月初,东南亚金融危机恶化的势头才初步被遏制。
而这一次金融危机,具备了上面所说的所有特征,它的强度更大,波及的面积更广,影响的行业更多,周期更长……
这是近几十年来世界各国经济无序发展的一种“回报”,是一些贪婪的投机者引发的却要全世界埋单的世界性难题。
更主要的是,它将影响到国外,还有国内老百姓的生活,因为世界越来越小,危机更容易扩散,这一次,狼真的要来了……
2.一个“乘号”引起的风暴
华尔街一直是一个创造神话的地方,只要你够胆量,只要你够聪明,在这个神奇的地方,总能实现更神奇的事情,而所有的神奇,都有自身的漏洞,一个之前被华尔街精英们称为“**的发展模式”,正是导致这次金融危机爆发的原因。
我们的故事,就从这个“乘号”开始说起。
这里的“乘号”实际上是指金融杠杆。
那么什么是金融杠杆,为什么说金融杠杆是一个乘号呢?
原因就在于这个工具可以将投资的结果放大,无论*终的结果是收益还是损失,杠杆都可以让原有的实体以一个固定的比例增加。如果你赚了,金融杠杆会让你赚得更多,如果你赔了,金融杠杆会让你赔得更惨。
所以,在使用这个工具之前,投资者一定要仔细认真地斟酌好,必须仔细分析投资项目中的收益预期,以及这个投资有可能遭遇的风险。
事实上,对于投资方来说,***的方法莫过于将收益预期尽可能缩小,而风险预期尽可能扩大,这样做出的投资决策所得到的结果则必然落在投资者的预料之中,不会对之后的结果很惊讶。
另外还有一点,使用金融杠杆这个工具的时候,现金流的支出可能会增大,所以必须要考虑到这方面的事情,否则资金链一旦断裂,即使*后的结果可以是巨大的收益,投资者也必须要面对提前出局的下场。
所以说,这个金融杠杆虽然可以让你收益增加,但是也很容易让你倾家荡产,一般人是不敢用这个“道具”的。
那么华尔街的精英,自认为自己不是一般人,所以他们敢去啃这只“螃蟹”。
现在,我们的故事开始了。
(本故事属于揭秘性质,为了避免牵涉当事人,以下故事中涉及到的人名、公司名并非真实名字。)
这个故事发生在美国。
华尔街的街道上高楼林立,其中有一座几十层的高楼,楼的顶部赫然铸着四个大字“百信大通”。
这是一家大型的银行,在世界银行界的排名中非常靠前,银行排名要靠前,那就必须得“靠钱”了,所以,毋庸置疑,这家银行很有钱,但是老板却觉得自己还不够有钱,故事就从老板的贪心开始。
他们的赢利主要靠投资业务,美国有40%的投资项目都攥在它手里。
故事就发生在这个大楼里。
近十几年,全世界经济欣欣向荣,华尔街的神话一个接一个。人们的消费也迈上了一个新的台阶,走在大街上,感觉处处都有商机……
在百信大通眼里甚至是所有人眼中,这**是一个更上一层楼的大好时机,是赚取更多钱的一个大好机会,因为这样的时代错过了,可能会让自己身后的几代人后悔。
百信大通的老板就是这么想的,百信大通的业务精英们也是这么想的。
……