本书侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险。首先从风险与回报的替代关系入手,逐步深入地讨论了市场风险、信用奉献和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时也花了大量篇幅讨论新巴塞尔协议,并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。章后练习题和作业题帮助学生进一步理解概念、掌握操作流程。
“金融风险管理”是金融工程大师约翰·赫尔*受欢迎的一门MBA课程,该课程主要阐述了银行和其他金融机构如何在真实环境中测度市场风险、信用风险以及操作风险,既深入浅出又简单实用。同时,本书也列举了近年来发生在金融界的重大损失案例,介绍了很多《新巴塞尔协议》的内容,还配有章后的练习题和作业题,以帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。
本书可作为高等院校金融相关专业的教材,也适用于金融风险管理师考试(FRM)与相关从业人员的参考用书。

出版说明
导读
前言
教学建议
术语表
第1章 导言
1.1 投资者的风险与回报的关系
1.2 公司的风险及回报
1.3 银行资本
1.4 管理风险手段
1.5 净利息收入管理
1.6 小结
**阅读
练习题
作业题
第2章 金融产品和风险对冲
2.1 市场
2.2 何时进行对冲
2.3 “普通”产品
2.4 应用衍生产品来进行对冲
2.5 奇异期权和结构性产品
2.6 危害
2.7 小结
**阅读
练习题
作业题
第3章 交易员如何管理风险暴露
3.1 Delta
3.2 Gamma
3.3 Vega
3.4 Theta
3.5 Rho
3.6 希腊值的计算
3.7 泰勒级数展开
3.8 对冲的现实状况
3.9 奇异产品对冲
3.10 情形分析
3.11 小结
**阅读
练习题
作业题
第4章 利率风险
4.1 利率的计量
4.2 零息利率和远期利率
4.3 国债收益率
4.4 伦敦银行同业拆借利率和互换利率
4.5 久期
4.6 凸度
4.7 久期和曲率在交易组合中的应用
4.8 利率曲线的非平行移动
4.9 利率敏感度
4.10 主成分分析法
4.11 Gamma和Vega
4.12 小结
**阅读
练习题
作业题
第5章 波动率
5.1 波动率的定义
5.2 隐含波动率
5.3 采用历史数据来估算波动率
……
第6章 相关系数与Copula函数
第7章 银行监管和《新巴塞尔协议》
第8章 VaR测度
第9章 市场风险:历史模拟法
第10章 市场风险:模型构建法
第11章 信用风险:估测违约概率
第12章 信用风险损失和信用风险价值度
第13章 信用衍生产品
第14章 操作风险
第15章 模型风险和流行性风险
第16章 经济资本金与RAROC
第17章 天气、能源和保险衍生产品
第18章 重大金融损失和借鉴意义
附录A 远期合约和期货合约的定价
附录B 互换合约定价
附录C 欧式期权定价
附录D 美式期权定价
附录E 对信用转移矩阵的处理
练习题答案