在货币战争逐渐变成现实的今天,货币变成风向标,代表一国在全球经济的地位及影响力,更标识全球财富的流向大趋势。而人民币的命运就是我们每一个人的命运。 自2012年4月16日,央行将银行间人民币对美元汇率日内波幅限制倍增至1%后,人民币汇率日波幅便逐渐扩大。而近期,人民币兑美元即期汇率同样上下震荡,业界认为是外国资本在联合攻击人民币。中国应当如何应对外国资本攻击?人民币未来走势怎样?人民币汇率改革前景如何?在这种形势下,普通人如何投资理财……本书为您一一解答。 政府决策层、金融界以及期望财富增值保值的普通人,都有必要读读这本书。 本书为《中国问题报告》系列书**本,第二本预计2013年初面世。

人民币兑美元*后会贬值到22.73元
人民币贬值这个问题值得我们深思,也与人民币*后的价值有关。现在来看,所谓的swap完全是冲着人民币来的。首先我们要问两个问题:
**个是为什么美联储和全球五大央行联合实行利率互换掉期,并下调利率50个基点?在这时限里,五大央行的货币无论怎样对人民币大幅贬值,对美元的利益都会保持不变。但是,如果一到时限,美元宣布取消利率互换,那么,所有其他货币对人民币的大幅贬值,就会即刻产生效应。而这个效应将会大到在很短的时间里,人民币对美元大幅贬值,市场产生恐惧,在中国,美元将很难相求。又由于中国外汇管理规定,每个公民每年只能购买5万美元,这将会导致黑市美元交易猖獗,甚至价格暴涨。这对人民币极其不利。*后的结局是,人民币将被迫实行自由兑换。
第二个是为什么将时间延至2013年2月。很简单,如果按照一年期规定,从2011年12月5日至2012年12月5日,这个时候,中国的许多开发商的房地产信托产品到了赎回的日子,人民币如果贬值到7.3元,那么,意味着这些开发商每1000亿美元就要多还1000元人民币,���就是刘军洛先生讲的“墨西哥快速死亡”法。虽然,美国不会做出让中国的开发商成片死亡的事来,这将会导致中国经济的硬着陆,对美国、对全球经济都将产生负面影响,因而将时间延至2013年2月1日,让中国的开发商避过偿债的高峰。
中国的开发商即使躲过了这个偿债的高峰,但只要人民币兑美元大幅贬值,那么,我们将面临两个窘境:一是美元将出逃得干干净净,不留后患;二是人民币持币人将大规模购买美元,市场上的美元将供不应求。而不动产的持有者却很难逃出。当年日本资金市场猛然发现日元贬值的趋势,开始大规模持有外汇。1992年和1993年两年间,日本房价泡沫破灭,日本民间持有外汇总额猛增到5万亿美元,至今还有6万亿美元的规模。
美国的这一招是极为凶险的。
其一,直捣中国经济的软肋——房价泡沫,让所有人猝不及防。目前,中国经济泡沫有软着陆的趋势。但是,因为欧债危机和全球经济下滑,放大房价泡沫会将中国民间*后一点购买力全部吸引进楼市,以拉动经济增长,这恰恰是美国*为高兴的事,可以一把绞杀中国民间资本。此时,聚集在华尔街的中国民间资本圈养的操盘手全力做空人民币,促使人民币大幅贬值。如果贬值到20元人民币兑换1美元,那么,持有不动产的人就会全部傻眼。打个比方,现在630万元人民币值100万美元,而几年后,100美元可以兑换人民币2000万,那实际可购买三套630万元的房子,谁还敢持有不动产。根本就不用开征房产税,就会将所有空置住宅逼出来。如果中国居民将手持的人民币存款转化为美元,那3.1万亿美元,按现实汇率约合20万亿元人民币的外汇储备,将瞬间面对38万亿元人民币居民储蓄存款的挤兑。
房价泡沫的本质,是人民币的贬值,这一下就显形了。
其二,全球货币就会将中国的外汇储备作为对手盘进行攻击。
我们的外汇储备一直就是国际资本垂涎欲滴的资产,个个都欲吞之。因此,汇率大战是迟早的事。该来的一定会来,我们一定要做好充分的应对措施。了解人民币的兴衰和我们的未来,是本书要探讨的问题。本人将全面揭示中国在这个时代的发展和将要进行的转型,从历史的哲学的角度分析我们的未来。
就眼下来说,大家*为关心的是,人民币兑美元*后会贬值到什么地步?
关于汇率模型,有两种方法可以建立模型:一种是万千商品价格比对法,这种模型要花很大力气,选择有特色能够表现货币价值的商品要费很大的功夫,不是我们个人能够完成的,需要大量的经费才行;而另一种方法是货币总量、GDP总量、外汇储备、目前利率和未知汇率的测算模型,我们当时在2011年在写作《中国通胀世界通缩》时,是这样测算的。
我在写作《中国通胀世界通缩》时采用了中性的数据模型,当时,M2是2010年年末的数据。给出的答案是:1美元兑人民币将会到22.73元人民币。这是以2010年的M2总量计算出来的,因为数据运算非常复杂,再加上不知道2011年以后M2的实际增速为多少,也不知道采用国际信用证方式释放了多少美元,所以,不一定很科学。但是,在众多的财经人士采用不同的数据模型*后计算的结果显示,*高的数据模型建立在未来M2继续以17%速度膨胀,那么,人民币*后兑美元将会达到40元,*低的数据模型运算是17.94元。
2010年美国的M2余额9万亿美元,中国的GDP是美国的三分之一,按GDP核算中国的M2余额应该是3万亿美元,那么人民币兑美元汇率是(71-2.6×6.6)×X=3。
(中国M2余额-外汇余额×现有汇率)×未知汇率=3万亿美元。(注:未知汇率是公式可计算的实际汇率)
未知汇率=(71-17.16)/3=53.84/3≈17.94
未来有两个趋势是无法避免的:一是为了国际贸易的数据好看,我们将被迫扩大进口,贸易逆差持续扩大;二是人民币存款人会将储蓄转为外汇存款,人民币储蓄存款有38万亿元,而外汇储备只有22万亿元。上面这两个趋势,如果来势凶猛,外汇储备会逐步耗尽,人民币兑美元的实际汇率是1∶17.94。这是按照2010年年末的数据测算的,因为中国的经济增长是依赖货币发行拉动的,实际GDP数据有很大的水分,贬值水平远超17.94元。按照我的测算,如果按照现在的90万亿元M2来计算,22.73元的水平是我们可以看见的。
截至2011年,美国的M2为10万亿美元,GDP是15万亿美元,而截至本书写作时,中国M2刚刚突破90万亿元人民币。大家可以想一想,这样无休无止地将货币发行下去,会是一个什么样的结果?可以想见的是,人民币*终会出现大量贬值,人民币的贬值会产生持有人民币,包括人民币资产和不动产的主体性亏损,将表示,人民币的国际化只是用现有人民币的升值代价换取的一场梦。 在新周期经济中的中国机会
新周期经济中,再玩泡沫已经不可能了。房地产的功能必须回到民生安居上,**不允许投机炒作。但是,前提是房价泡沫必须破灭。任何对于房价泡沫的幻想,当政者都不应该存留,抛弃幻想才能放下包袱、开动机器,推动中国社会的发展。
在新周期经济中,制造业的发展还有广阔的空间,前提是开展新技术革命。中国不要指望去欧美寻找进口技术,核心技术谁也不会出让,能够卖给中国的技术都是面临淘汰的,或者是低端技术。我们要有自己的企业研发机构,投入大量资本进行技术革命,才能在国际市场上立于不败之地。制造业要盈利已经非常不容易,更谈不上投入资本去搞技术研发,也不可能长期培养高精尖人才,那么,恢复起来没有五到八年根本行不通。
未来中国,将来基本建设还有空间。比方说,我们的铁路里程按人均还比较短,但是,中国人口虽然很多,以后真正坐火车的群体将会锐减,所有高铁都将出现过剩。所以,高铁的发展也只能缓慢发展,不能太过超前。这有两个好处:首先是便于保护耕地,修养农桑,将农业发展起来;其次是高铁消耗资金量太大,不利于集中投资。
我们个人在新周期中如何理财?
在这个周期里人民币资产可能要受到损失,股市不行,楼市也不行,所以,*好的理财方法就是学会外汇理财。关于外汇理财,我在《牛刀说:我们怎样过上好日子》一书中,有过详细的披露介绍,在此不多谈。
这个周期有一些机会,那就是有一些资产价格将会跌入底部。比方说黄金,跌到一定的程度后,可以适当增持;比方说住宅,泡沫破灭后需要居住产品的可以买入;比方说中药材,回到**价格可以收藏;比方说中国真正酿制的品牌白酒;比方说自己有特殊收藏癖好的藏品,等等。细心而又耐心,总在意料之外,能够听见财富的声音。等到中国的制造业有自己的品牌时,可适时配置一些业绩良好的公司股票,不为投机,只为投资。

**序1 曹建海《大危机需要大改革》
**序2 王克健《一本有思想、特色和深刻思考的金融读本》
**章 箭在弦上:中美汇率战 / 001
对美元来说,谁是操盘手?我不得不考虑的一个人就是巴菲特。巴菲特2011年9月去**,提出所谓“向富人征税”只是一个遮蔽公众舆论的幌子,其根本问题是商讨如何与人民币抗争的问题。
中美金融战,谁是操盘手 003
美元加息的时间点从哪里来 006
美元的发展历程 009
美元与人民币的对战 013
京东、苏宁、国美之战的预示 023
中国的全民投机有去无回 031
一问一答 32 第二章 汇率模型:人民币贬值 / 037
人民币对美元如果贬值到12.6元,那中国持有不动产的人就彻底惨了。持有现金的人如果是在6.3元的时候换好美元,再在12.6元换回人民币,可以买两套现在同样的住宅。
美好想象总是遭遇残酷现实 039
金融狙击战与人民币的反击 041
人民币兑美元*后会贬值到22.73元 047
一问一答 53 第三章 中国资本:人民币分布图 / 057
静观当代中国有三种资本:一种是**资本,一种是民间资本,一种是民族资本。这三大资本占据中国经济的主导力量。不仅仅影响经济基础,也影响上层建筑。
**节 **资本迅猛扩张 059
货币资本变来变去 060
中国的金融业是**的主要资本 062
越大越亏的央企 066
**财政收入是每年的可变动资产 071
第二节 民间资本的兴起与消亡 075
资本纵横谈 075
第三节 民族资本正在衰落 080
中国*可宝贵的财富是民族资本 080
民族资本的衍生和发展 082
民族品牌的没落 083
民营资本面临的重重困难 085
延伸阅读 087
一问一答 93 第四章 中国货币:货币的数量和历史 / 097
中国的GDP只有美国的40%,人均GDP只有美国的九分之
一,但中国货币总量却高于美国2.65万亿美元。这样的数据
意味着什么?
**节 货币数量与人口数量及GDP的关系 100
第二节 人民币的发展阶段性瓶颈 111
人民币未来趋势 121
人民币与强大的对手美元相争 124
一问一答 127 第五章 转型维艰:大危机急需大改革 / 129
在安徽一个县城,一望无际的住宅让我感叹,接待我的县长
告诉我,现在真的不能做了,一开门首先遇到的问题就是债
务。*近三年来,该县与全国其他2200个县级建制行政区一样,不顾一切保增长,目前累计债务170亿元人民币,而该县财政实际上只有6.5亿元,还贷款的利息都不够。
**节 我们离全球化究竟有多远?132
第二节 对中国经济的冷思考 139
经济神话层出不穷 139
中国经济将何去何从 142
转型之难 144
一问一答 159 第六章 周期与趋势:给政府决策和家庭理财的建议 / 163
在美国经济衰退之际,美联储*大的使命就是把衰退的时间缩短到11年,而在经济繁荣的周期设法维护17年。2012年,是这一周期的分水岭,中国、印度、巴西、俄罗斯开始进入通缩与衰退,而美国经济开始复苏。
**节 新周期的特征 165
高盛抛出“金砖四国”的真正意图 166
在新周期经济中的中国机会 177
第二节 在周期中谈趋势 179
关于当前的泡沫经济 181
第三节 人民币的新战略 190
美元、欧元、人民币三足鼎立 190
人民币崛起必须解决的内忧 193
人民币价值回归,中国经济才有未来 196
一问一答 198 后记 经济危机如何引发社会问题 / 201
十年间,**财政收入增长了500%多,城镇居民可支配收
入增长了200%,而农业人口可支配收入只增长了150%。
一旦不能控制好就业增长或物价稳定,那几亿农业人口的
生存状态将一泻千里。
经济危机的降临 202 附记 金融小词典 /208

*人民币汇率即将崩盘,未来财富大趋势转向,普通人如何投资理财?
在2012年开始的全球经济新周期里,人民币资产都要受损,股市不行,楼市不行,所以,*好的理财方法就是学会外汇理财。
——牛刀 *财经评论人牛刀*新力作,一本准确预见当下热点及未来趋势的财经书。