Chapter 1 第三方支付 /001
一、发展历程 /001
二、发展现状 /005
三、新技术的应用 /007
四、案例分析 /011
五、监管研读 /015
六、面临的挑战 /023
七、发展趋势 /024
Chapter 2 征信与风控 /028
一、发展历程 /028
二、发展现状 /032
三、新技术的应用 /037
四、案例分析 /043
五、面临的挑战 /059Chapter 1 第三方支付 /001<br />一、发展历程 /001<br />二、发展现状 /005<br />三、新技术的应用 /007<br />四、案例分析 /011<br />五、监管研读 /015<br />六、面临的挑战 /023<br />七、发展趋势 /024<br />Chapter 2 征信与风控 /028<br />一、发展历程 /028<br />二、发展现状 /032<br />三、新技术的应用 /037<br />四、案例分析 /043<br />五、面临的挑战 /059<br />六、监管研读 /063<br />七、发展趋势 /067<br />Chapter 3 区块链与数字货币 /073<br />一、发展历程 /076<br />二、发展现状 /083<br />三、新技术的应用 /102<br />四、案例分析 /107<br />五、面临的挑战 /117<br />六、监管研读 /118<br />七、发展趋势 /123<br />Chapter 4 互联网保险 /137<br />一、发展历程 /137<br />二、发展现状 /141<br />三、新技术的应用 /149<br />四、案例分析 /152<br />五、面临的挑战 /158<br />六、监管研读 /163<br />七、发展趋势 /167<br /> <br />Chapter 5 智能理财 /175<br />一、发展历程 /176<br />二、发展现状 /180<br />三、新技术的应用 /189<br />四、案例分析 /198<br />五、面临的挑战 /204<br />六、监管研读 /206<br />七、发展趋势 /208<br />Chapter 6 智能信贷 /210<br />一、发展历程 /211<br />二、发展现状 /221<br />三、新技术的应用 /249<br />四、案例分析 /259<br />五、面临的挑战 /271<br />六、监管研读 /273<br />七、发展趋势 /281<br />Chapter 7 互联网** /286<br />一、发展历程 /289<br />二、发展现状 /292<br />三、新技术的运用 /308<br />四、案例分析 /312<br />五、面临的挑战 /322<br />六、监管研读 /326<br />七、发展趋势 /329<br />Chapter 8 智慧银行 /333<br />一、发展历程 /334<br />二、发展现状 /343<br />三、新技术的应用 /362<br />四、案例分析 /366<br />五、面临的挑战 /377<br />六、监管研读 /378<br />七、发展趋势 /382<br />致谢 /385<br />Appendix 研究合作单位简介 /386<br />宜信 /386<br />大数金融 /388<br />明特量化 /389<br />信和大金融 /389显示全部信息前 言总 序
零壹智库：探索新金融的广度与深度
“零壹财经”是一个专注于互联网金融研究的团队。我们希望“零壹财经”的每一本书都淳朴、大方、谦卑、有力量。
这是四年前我为“零壹财经书系”所写序言的*后一句话。四年来，“零壹财经书系”出版了近20本“互联网金融 ”专业书籍，很多朋友跟我说，它已经成为金融领域*具吸引力和影响力的阅读品牌之一。
但是，我们变了。
**，零壹财经作为一家机构，它的业务已经从互联网金融研究升级为“新金融成长服务”（当然，互联网金融研究依然是我们的一项核心工作）。
第二，与之相应，零壹财经的研究范畴，扩大到“新金融”——在技术革新和市场变迁中不断诞生的新型金融业务及其伴生服务。总 序 <br />零壹智库：探索新金融的广度与深度<br />“零壹财经”是一个专注于互联网金融研究的团队。我们希望“零壹财经”的每一本书都淳朴、大方、谦卑、有力量。<br />这是四年前我为“零壹财经书系”所写序言的*后一句话。四年来，“零壹财经书系”出版了近20本“互联网金融 ”专业书籍，很多朋友跟我说，它已经成为金融领域*具吸引力和影响力的阅读品牌之一。<br />但是，我们变了。<br />**，零壹财经作为一家机构，它的业务已经从互联网金融研究升级为“新金融成长服务”（当然，互联网金融研究依然是我们的一项核心工作）。<br />第二，与之相应，零壹财经的研究范畴，扩大到“新金融”——在技术革新和市场变迁中不断诞生的新型金融业务及其伴生服务。<br />第三，我们成立了“零壹智库”。在零壹财经自身研究团队基础上，建立了学术委员会、特约研究员、青年学者计划等丰富的学术研究平台，共同打造**的新金融智库。除了零壹财经研究团队的专业著作以外，我们也出版智库其他学术成员的**著作。<br />我们也没变。我们坚持“01思维”：<br />**，在研究和思考问题时，回归到“无”的状态（0），清零先入之见，用数据、事实描述事物的基本面目。<br />第二，关注事物的初始状态（1），尽*大努力厘清它的来龙去脉，注重基础、探望前沿。<br />以开放的心态，沉浸于新金融世界。求其变，知其不变。<br />我们现在这样向您介绍：我们专注于新金融研究，不仅仅是一个团队，而是智库平台。我们依然希望零壹智库的每一本书都淳朴、大方、谦卑、有力量。<br /><br />零壹财经创始人兼CEO 柏 亮 <br /> <br />序 <br />金融科技，打开一个怎样的时代<br />我们动态地理解金融科技，它是一个时代概念，而不是一个行业概念。<br />全球金融稳定理事会对金融科技（Financial Technology，Fintech）的定义如下：泛指通过技术手段推动金融创新，对金融市场、机构和服务产生重大影响的业务模式、技术应用、流程和产品。 <br />这是目前被引用*广泛的定义。这也是一个不得已的定义，因为它几乎无所不包，似乎挑不出毛病，但是也不免失之宽泛。其实，任何静态地定义金融科技的尝试都是非常困难的：金融科技带有强烈的技术特征，而“技术手段推动”几乎能够涵盖一切，因为技术手段是日新月异变化的。<br />我们从另一个角度来看“金融科技”：它作为一个概念的时代特征是什么？这些时代特征在当下比较突出的落脚点在哪里？<br />直观地看，“金融科技”的兴起是*近3～5年的事情，尤其是*近两年，它成为泛金融界使用频率*高的词汇之一。<br />**，它充分运用了移动互联网，这使得金融服务人群的极速扩张具有明显的历史阶段性特征。<br />互联网对金融的改造已经非常深远，但是移动互联网是一次新的飞跃，它从两个角度深刻地改变了金融（尤其是个人金融）的形态和效率：<br />一是使金融服务脱离了地理限制，不仅仅是从网点脱离出来（这一点PC互联网也能做到），而是从任何固定地理位置解放出来，成为随时随地的服务。<br />二是移动互联网的普及使金融服务人群急剧下沉、快速扩张，这在中国等发展中**尤其明显，它极大程度地改变了金融市场的结构，这种改变是历史性的。<br />第二，数据成为*重要的金融资源，金融风险定价进入全新时代。<br />数据已经成为*重要的金融资源。互联网使市场主体的行为高度数据化，移动互联网使智能设备成为“人”的一部分，人的行为既是数据源，也是数据的结果。金融业成为资金和数据合力形成的新生态。你会发现，*近几年，围绕金融业形成了大批新公司，它们几乎都在为金融业做一件事：“弄”数据——数据采集与交易、获客、征信、反欺诈、评分、评级、资产结构化，等等。它们使金融业在两个方面实现了本质上的提升：交易效率的提升和风险定价的精准性。<br />第三，人工智能重塑金融“行为”，金融市场会进入更“有效”的时代吗？<br />智能化在很大程度上依赖数据化，也在另一个维度改变了金融业：理性与人性。在很长时间内金融理论都构建在经济人假设上：人是理性的，市场是有效的。无论是大型金融危机还是微观交易事件，都一再推翻这个假设。近些年，“动物精神”成为经济学的热门话题，“行为经济学”再度获得诺贝尔经济学奖，这些都是经济学界的反思，它试图重新发现经济现实中的人性。人性中的非理性因素是市场波动的重要原因，一些经济学家甚至认为它是金融危机的根源。那么，人工智能，一种不断接近人的思维能力却没有人的非理性因素的“人”，成为金融业务中的“决策者”，是否会让金融市场变成“经济人”的“有效市场”呢？人们不得不重新思考这个问题。<br />第四，数字货币和区块链的萌芽中，可能酝酿着下一个金融科技时代。<br />技术对金融的改变，是从微观开始的，是微观变革的积聚、发酵和突破。其中一些革命性的技术和模式虽然还在萌芽期，发展也不稳定，但有可能改变未来的金融格局。典型的例子是数字货币。它从技术实现方式、市场主体和运营体系等维度为全球支付体系提供了一种全新的可能性；而为支撑比特币运行而产生的区块链技术，开始作为一种独立的技术形态和思维方式发展起来，开始向广泛的金融领域和实体经济领域渗透扩展。支付体系和信息交换体系的全新变革，将为金融科技的下一阶段积蓄强大的动力。<br />第五，金融风险也进入“科技时代”。<br />金融如何创新，风险就会如何“创新”。金融发展的速度，也是风险积聚的速度，市场对新金融的热情，也是对风险敞开的大门。技术本身是中立的，它被一些人用于金融创新，也被一些人用于金融诈骗，它的速度和效率，它的运行方式，在不成熟的金融业态中，本身就是风险。它创新性强，破坏性也很大。<br />这些时代特征扎根在具体的业务和业态中。本书试图从发展历程、发展现状、新技术的应用、案例、监管、面临的挑战和发展趋势等方面剖析金融科技的几种典型业态：第三方支付、征信与风控、区块链与数字货币、互联网保险、智能理财、智能信贷、互联网**和智慧银行。<br />这远远不是金融科技的全部，它只是在2017年我们选取的几个样本。我们相信，2018年，你还会看到金融科技时代不一样的特征，不一样的金融科技发展报告。<br />这是一个生机勃勃的时代，是一个危机四伏的时代，是一个创造的时代，也可能是一个毁灭的时代。<br /><br />零壹财经创始人兼CEO 柏 亮显示全部信息免费在线读近年来，越来越多的金融机构和非金融机构在探索将区块链和生物识别技术等新技术应用于支付中。
（一）虚拟现实技术
虚拟现实（Virtual Reality，VR）技术，是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真，使用户沉浸到该环境中。
2016年“***”期间，淘宝发行的buy 体验版是完整的VR购物、支付闭环，消费者可采用目光凝视进行密码输入完成VR支付，但是该支付方式耗时长，消费者使用体验有待改善。
（二）物联网
2017年2月16日，IBM和VISA公司宣布开启**批合作项目，结合了IBM Watson物联网平台与认知能力，以及VISA的全球支付能力，让企业能够即刻在它们所有的产品线中嵌入**、易用的数字支付功能。预计到2020年，IBM和VISA能够支持全球多达200亿台互联设备上发生的商业和支付行为，让它们全部变成新的支付点。这种新的系统方案，让未来小到一只手表或单反相机，大到一部电器或一台汽车，用户都可以根据自己使用设备的情况来支付相应的费用。比如，应用上IBM与VISA合作的方案后，用户可以不用“买车”，而是让系统根据用户每天使用汽车的情况自动收费。
根据《移动金融产业年度报告（2016）》预计，到2020年，全球新增的物联网设备接入量将从2016年的20亿台增长到240亿台（包含100亿台个人智能设备）。采用上例中的方式与物流设备服务商合作也是我国支付机构可以考虑的方向。
（三）区块链
理论上，世界经济论坛（World Economic Forum，WEF）在2016年8月发布的报告《金融基础设施的未来：区块链重塑金融服务的野望》（The future of financial infrastructure: An ambitious look at how blockchain can reshape financial services）中提出，区块链的实时结算能通过降低流动性和运营成本来提高跨境支付的利润率，智能合约能通过驱动权利义务的履行和生成报告来减少运营错误、加粗结果的产出。该报告提出区块链应用于支付需要解决的问题包括：①通过标准的“了解你的客户（KYC）”流程确保合规；②确保用哈希加密算法来交换价值是合法的；③建立标准和确保协同能力。

Chapter 1 第三方支付 /001
一、发展历程 /001
二、发展现状 /005
三、新技术的应用 /007
四、案例分析 /011
五、监管研读 /015
六、面临的挑战 /023
七、发展趋势 /024
Chapter 2 征信与风控 /028
一、发展历程 /028
二、发展现状 /032
三、新技术的应用 /037
四、案例分析 /043
五、面临的挑战 /059

《金融科技发展报告2017》为畅销书《互联网金融：框架与实践》《数字货币》《比特币》《风口》《金融基石》作者零壹财经潜心研究成果。《金融科技发展报告2017》试图从“金融科技”发展历程、发展现状、新技术的应用、案例、监管、面临的挑战和发展趋势等方面，剖析金融科技的几种典型业态：第三方支付、征信与风控、区块链与数字货币、互联网保险、智能理财、智能信贷、互联网**和智慧银行。