本书的研究内容主要可以分为两大方面，一方面是有关我国证券市场质量的研究，首先是构建市场质量指数并进行检验，然后研究市场之间的关联性并进行市场质量检验，紧接着分别从市场流动性、信息反映能力、价格发现机制三个角度研究我国证券市场的功能性和整体质量；另一方面是有关资本配置的研究，首先构建投资组合研究中国市场资本配置效率，其次研究中国资本配置的套利机制，再次基于动态投资策略研究国内与国际资本配置绩效，后分别从重大风险和市场间跳跃风险的角度探讨我国证券市场的套期保值和投资价值。

第1章 中国证券市场质量研究——以商品期货市场为例 1 1.1 问题提出与文献评述 1 1.2 商品期货市场质量指标的构建 5 1.3 我国商品期货市场质量的测度与分析 19 1.4 我国商品期货市场质量的影响因素分析 30 1.5 结论与启示 35 第2章 中国期货市场与股票市场的关联性及其市场质量研究 40 2.1 问题提出与文献评述 40 2.2 数据选择与统计特征 43 2.3 我国商品期货市场质量检验 46 2.4 我国商品期货市场与股票市场的关联性 51 2.5 结论与启示 54 第3章 中国证券市场的流动性研究——基于异常波动的视角 57 3.1 问题提出与文献评述 57 3.2 期货市场的相关概念及其关系解析 65 3.3 异常波动下期货市场流动性与其决定要素之间关系建模 72 3.4 异常波动下期货市场流动性与其决定要素的统计特征 78 3.5 异常波动下期货市场流动性与其决定要素的实证研究 94 3.6 结论与启示 113 第4章 中国证券市场信息反映能力研究 ——基于风险事件的视角 118 4.1 问题提出与文献评述 118 4.2 能源消息对燃料油期货市场的影响路径分析 123 4.3 数据选择与统计特征 132 4.4 实证研究与结果分析 136 4.5 结论与启示 143 第5章 中国证券市场的价格发现机制——基于提前和延迟交易 时段的视角 145 5.1 问题提出与文献评述 145 5.2 数据选择与统计特征 150 5.3 提前和延迟交易时段的价格发现 151 5.4 价格发现中的知情和不知情交易 153 5.5 知情交易的经济学原理:逆向选择的解释 160 5.6 结论与启示 162 第6章 中国资本市场的投资组合策略研究 163 6.1 问题提出与文献评述 163 6.2 模型构建及估计方法 169 6.3 数据选择与统计特征 178 6.4 实证结果与分析 181 6.5 结论与启示 209 第7章 中国资本配置的套利机制研究 211 7.1 问题提出与文献评述 211 7.2 沪深300ETF对中国证券市场的影响机制研究 215 7.3 沪深300ETF的引入对中国证券市场影响的模型构建 218 7.4 实证结果与分析 228 7.5 结论与启示 258 第8章 国内与国外资本配置及其绩效评价 260 8.1 问题提出与文献评述 260 8.2 投资组合策略与绩效评价模型的选择、简述与评析 263 8.3 数据选择与统计特征 269 8.4 实证结果与分析 274 8.5 结论与启示 289 第9章 中国证券市场的重大风险冲击效应及其套期保值研究 291 9.1 问题提出与文献评述 291 9.2 随机波动模型的构建 300 9.3 套期保值比率的理论推导与分析 305 9.4 实证结果与分析 309 9.5 结论与启示 321 第10章 中国证券市场跳跃风险的外溢效应与投资价值研究 324 10.1 问题提出与文献评述 324 10.2 模型构建及估计方法 328 10.3 数据选择与统计特征 333 10.4 实证结果与分析 338 10.5 结论与启示 350 参考文献 353 附录 383