节 技术分析的假设 技术分析的信仰者把市场行为包容一切、价格以趋势的方式演变、历史会重演这三条作为技术分析的三大公理来奉行,因为这是趋势老祖宗道氏理论涵盖的内容。虽然交易不要过分较真,但还是要有点格物致知的精神,不是别人说什么你都要无条件相信,而是要通过自己的头脑进行思考、分析和判断。西方经济学中的很多理论在历史舞台上已经黯然失色���博大精深的中国文化解决了一个又一个让全世界困扰的难题。曾经向西方的拿来主义已经过时,精湛的中国传统思维方式会让新一代的中国人在各个领域大放异彩。本书全面融合了中国传统文化的智慧,交易已不单纯是一项技能的提升,更是智慧的升华。 其实,前面提及的三条公理即是技术分析的三个假设。也就是说,你在单纯地运用技术分析之前,是有三个人为设置的条件的,至于这三个条件到底是不是真的存在,只有市场自己知道。在市场中依赖某个技术方法,靠长期坚持的严格执行力也可能盈利,但是你必须知道它的弊端在哪里,因为当这种小概率的弊端出现的时候对于你来说可能是致命的。 1.市场行为包容一切 这是技术分析经常用到的前提之一,但是出现大幅亏损和交易的重大失误也源自这一点。价格的涨跌反映出了一切利多、利空消息,是所有市场参与者在对这些信息和预期做出系列的行为之后的结果。这个假设的前提是没有错的,但是回到实战中一定要注意区分这一点:价格反映的是对历史已经发生的一切事实作出反应后的结果。 无论我们有多么的勤奋,看过多少书、积累了多少牛熊市的经验、每天有多长时间盘感的积累,我们都没有办法完全认识市场。因为市场包容的一切是历史走势,如果从一个老师的角度进行行情分析是没问题的,但是实战需要我们面对的是未来!这是一个事实,但笔者更想让大家能够理性客观地认识到真实的市场,如果你对市场的理解是片面的,就没有办法走上“正路”。既然我们明白市场是没有办法完全识别的,就要懂得在市场中的放弃和舍得,知道自己能赚什么钱、该赚什么钱,你就不会被市场左右了。 贵州茅台历史的上涨趋势非常漂亮,这和它****的业绩息息相关。现在贵州茅台股价的高点是2627(到本书付梓之际),未来是否能够突破?从它业绩的表现和A股机构资金结构的角度上大概率是会突破的,这是对股价未来走势的预期,属于分析层面,并不属于交易层面。但是在未来的突破行为中,一定是伴随着它利好的发酵、资金的青睐,也就是说突破的行为本身才是对它信息的真实反应。如果你是交易型选手,不会选择贵州茅台,这是由股价推动的资金属性决定的,这不是本书的**。但是这也是一种典型的舍得的过程。 市场是没办法被我们完全认识的 价格反映的是看得到的、已经发生的事实,但是我们想在交易中获得的盈利是在未来发生的,而不是历史的走势。每一次交易的行为,都应该建立在充分的分析基础之上,分析的过程是为了让我们尽量接近市场真相。 2.价格以趋势的方式进行演变 什么是趋势?就是股价不断创新高和不断创新低的过程,我们在后文会给大家做更加明确的定义和解释。简而言之,市场被分为上升趋势、下降趋势和横盘走势三种情况,而且这似乎是一种对市场的完全分类,能够解释市场所有的走势情形。当然,这只是对趋势进行了上涨、下跌和横盘基本的划分,并不能完全解决交易上的问题。 对于这一条,笔者认为它并不是假设范畴的,而是对市场运行模式本质上的揭示。哪只股票或者哪个大宗商品价格的走势不是按照这三种趋势的方式运行的呢?走势虽然每天都是在上涨、下跌和横盘之中演变,但是却走不出两段完全一样的。在交易中获利,不是只有在完全复制了之前走势的时候才能够出手,它是需要时间来观察和跟进的。 市场中永不改变的规律就是变化 上文强调过我们是没有办法完全认识市场的,有个根本的原因在于市场一直都处于变化之中。股价的变化是人们对一些信息作出反应的行为的结果,信息是瞬息万变的,人的反应更是瞬息万变的。无论在多强的牛市中都有人在卖出,无论在多弱的熊市中都有人在买入。想要通过应对变化进而获得盈利,单靠自己随之应变的能力是不可能的,因为解决变化有效的办法是不变,而且好是通过长此以往的不变才能笑看市场的起起落落。所谓的不变,指的是一种核心理念,一套完整的应对方案,让你在行情出现各种变化的时候都不会束手无策。这也将是本书要阐述的内容。