上市公司信息披露制度是保障投资者利益的重要制度之一。近年来，随着信息披露实践的发展，我国法律规制体系日趋完善。从行业监管的视角来看，2019年年底《证券法》二次修订后，全面推行注册制改革，强化投资者保护，同时加大了违法行为的惩戒力度。涉及信息披露的专门规定——《上市公司信息披露管理办法》，时隔14年之后进行修订并于2021年3月正式发布，从完善强制信息披露的要求，允许上市公司进行自愿性信息披露等方面对信息披露行为予以规范。此外，随着2020年年底《刑法修正案（十一）》的出台，尤其是对《刑法》第161条违规披露、不披露重要信息罪的修订，强化了对上市公司信息披露的刑事规制。 企业合规管理则是上市公司治理的重要内容之一。我国从2005年开始以银行、证券、保险等为主的金融行业合规管理，建立了相应的合规管理体系和机制。从2017年12月原**质量监督检验检疫总局（已撤销）发布**性**标准《合规管理体系指南》至今，我国已开启第二波合规管理实践，实践领域包括**企业合规管理、企业境外经营合规管理、反垄断合规、网络平台合规、行政监管甚至刑事领域等。从规制体系与监管态势来看，我国已经正式开启强监管的时

前 言
上市公司信息披露制度是保障投资者利益的重要制度之一。近年来，随着信息披露实践的发展，我国法律规制体系日趋完善。从行业监管的视角来看，2019年年底《证券法》二次修订后，全面推行注册制改革，强化投资者保护，同时加大了违法行为的惩戒力度。涉及信息披露的专门规定——《上市公司信���披露管理办法》，时隔14年之后进行修订并于2021年3月正式发布，从完善强制信息披露的要求，允许上市公司进行自愿性信息披露等方面对信息披露行为予以规范。此外，随着2020年年底《刑法修正案（十一）》的出台，尤其是对《刑法》第161条违规披露、不披露重要信息罪的修订，强化了对上市公司信息披露的刑事规制。
企业合规管理则是上市公司治理的重要内容之一。我国从2005年开始以银行、证券、保险等为主的金融行业合规管理，建立了相应的合规管理体系和机制。从2017年12月原**质量监督检验检疫总局（已撤销）发布**性**标准《合规管理体系指南》至今，我国已开启第二波合规管理实践，实践领域包括**企业合规管理、企业境外经营合规管理、反垄断合规、网络平台合规、行政监管甚至刑事领域等。从规制体系与监管态势来看，我国已经正式开启强监管的时代，推行、建立企业合规管理体系已是势在必行。
因此，我们以上市公司信息披露为研究对象，从企业合规与案例视角、中外顶层设计、法律规制体系以及行业合规指引四个方面，尝试在强监管的时代背景下，提出上市公司应当如何更好地符合监管规律的要求，从合规层面完善信息披露的机制和体制，从而促进上市公司规范、良性、持续高质量发展。基于这样的想法，我和几位合伙人沟通以书籍的形式落地，得到了律所合伙人周晶敏、臧欣的大力支持。我们从选题、策划、提纲、撰写及分工、进度统筹、内容审核等方面进行大量讨论后作出整体规划安排，统一校对书籍初稿，提出修改意见交付相关章节作者进行修订和完善。
本书**至四编为正文内容，*后为附录。具体写作分工如下：
**编为“合规视角下上市公司信息披露”，共二章、六节。**章为“重新认识企业合规”，由聂开琪主笔完成。第二章为“案例视角下的上市公司信息披露”，由徐晨、林友鑫共同完成。
第二编为“中外上市公司信息披露顶层设计”，共二章、八节。第三章为“域外上市公司信息披露顶层设计”，由聂开琪主笔完成。第四章为“我国上市公司信息披露顶层设计”，由刘华英、聂开琪共同完成。
第三编为“信息披露相关规制体系”，共三章、七节。第五章为“上市公司信息披露民事规制”，由徐京京主笔完成。第六章为“上市公司信息披露行政规制”，由徐晨主笔完成。第七章为“上市公司信息披露刑事规制”，由刘华英主笔完成。
第四编为“行业上市公司信息披露合规指引”，共四章、十二节。第八章为“建筑业上市公司信息披露合规指引”，由成威主笔完成。第九章为“房地产业上市公司信息披露合规指引”，由柯凯主笔完成。第十章为“医药制造业上市公司信息披露合规指引”，由刘华英、徐晨共同完成。第十一章为“互联网行业上市公司信息披露合规指引”，由聂开琪主笔完成。
*后为附录，包括附录一“信息披露合规管理体系构建参考模型”、附录二“相关术语解释”、附录三“相关法律规范”。此外，还有参考文献。
本书从选题到初稿完成，前后耗时一年有余。执行以上写作分工任务的各位作者是我们各个律师团队的重要成员，在繁重的日常工作之余，仍然不遗余力地完成书稿写作，尤其是2021年农历新年长假期间仍然笔耕不辍，这让我非常感动。
由于我们专业水平有限，以及上市公司信息披露合规操作这个命题本无经验可供借鉴，因此书中难免会存在各种纰漏，甚至可能有错谬之处，还请专业人士和读者朋友们多多批评指正。
此外，感谢在本书写作过程中给予我们关心和支持的律所各位领导和同人们，同时也要特别感谢上海市律师协会的领导和老师给予我们的鼓励和支持。*后，也要感谢编辑老师的辛勤付出。
刘华英 谨识
癸卯年春于上海

**编 合规视角下上市公司信息披露 **章 重新认识企业合规 引语：四个视角下的企业合规 **节 企业合规基本要义 第二节 企业合规的多维价值 第三节 企业合规的运行机制 第二章 案例视角下的上市公司信息披露 **节 投资者保护视角下的上市公司信息披露 第二节 行政监管视角下的上市公司信息披露 第三节 刑事视角下的上市公司信息披露 第二编 中外上市公司信息披露顶层设计 第三章 域外上市公司信息披露顶层设计 **节 欧盟上市公司信息披露的顶层设计 第二节 英国上市公司信息披露顶层设计 第三节 美国上市公司信息披露顶层设计 第四节 新加坡上市公司信息披露顶层设计 第四章 我国上市公司信息披露顶层设计 引语：注册制改革与信息披露 **节 **法律层面的顶层设计 第二节 证监会层面的信息披露规定 第三节 交易所层面的信息披露规定 第四节 中外顶层设计对比分析 第三编 信息披露相关规制体系 第五章 上市公司信息披露民事规制 **节 具有中国特色的证券集体诉讼制度 第二节 证券虚假陈述民事纠纷概述及民事责任认定 第六章 上市公司信息披露行政规制 **节 具有中国特色的上市公司信息披露监管制度的发展历程 第二节 上市公司虚假信息披露行政责任概述及认定 第七章 上市公司信息披露刑事规制 **节 国内上市公司信息披露行为的刑事规范 第二节 基于典型案件分析上市公司信息披露的刑事规制 第三节 上市公司信息披露的刑事合规 第四编 行业上市公司信息披露合规指引 第八章 建筑业上市公司信息披露合规指引 **节 建筑业上市公司信息披露概述 第二节 建筑业上市公司信息披露合规管理及风险识别 第三节 建筑业上市公司信息披露合规管理应对措施 第九章 房地产业上市公司信息披露合规指引 **节 房地产业上市公司信息披露合规架构 第二节 房地产业上市公司信息披露合规管理制度 第三节 房地产业上市公司信息披露合规管理路径及应用 第十章 医药制造业上市公司信息披露合规指引 **节 医药制造业上市公司信息披露合规架构 第二节 医药制造业上市公司信息披露合规管理制度 第三节 医药制造业上市公司信息披露合规管理路径及应用 第十一章 互联网行业上市公司信息披露合规指引 **节 互联网行业上市公司界定及信息披露现状 第二节 互联网行业上市公司信息披露样本 第三节 互联网上市公司信息披露合规操作 附 录 附录一 信息披露合规管理体系构建参考模型 附录二 相关术语解释 附录三 相关法律规范 参考文献