广义双曲线分布是子类丰富、形状灵活的分布族,计量金融领域几乎所有常用分布都是它的子分布。它的四大重要子分布:双曲线分布、正态逆高斯分布、偏t分布和方差伽玛分布,对资产收益率分布模拟都有着重要应用,本书系统论述了广义双曲线分布的参数估计方法,阐述了广义双曲线分布的方法在金融时间序列建模领域的应用,包括它在GARCH族模型中的应用和广义双曲线扩散过程的构建,并基于鞍点近似技术,导出了广义双曲线分布的风险度量方法,克服了模拟法计算效率低的缺陷。通过实证分析和参数的估计,深入阐述了广义双曲线分布的方法在金融领域中的应用,通过四个子类对中国主要股指收益分布进行拟合分析,认为正态逆高斯分布拟合效果*佳。研究结果对中国金融衍生产品定价及风险度量有重要的参考价值。

**章 广义双曲线分布
1.1资产收益率分布
1.2arch\garch模型
1.3广义双曲线扩散模型
1.4广义双曲线分布和风险管理
第二章 广义双曲线分布与参数估计
2.1多元广义双曲线(gh)分布及其参数表示
2.2广义双曲线的子分布和极限分布
2.3参数估计——em算法
2.4实证分析
2.5小结
第三章广义双曲线分布与garch类模型
3.1主要arch/garch类模型
3.2模型参数估计
3.3duan(2004)的模型设定检验 显示全部信息