本书在介绍金融衍生产品以及相关概念的基础上,围绕不同金融衍生产品的相关工具、定价模型和策略进行了分析。全书分为三大部分:*部分介绍了期权市场,包括期权定价的基本原理、简单二项式模型和布莱克-斯科尔斯-默顿模型以及期权的交易策略;第二部分介绍了远期、期货和互换市场,包括远期、期货和期货期权的定价原则,期货套利策略和各种期货交易策略以及利率互换、货币互换和股权互换;第三部分对利率衍生产品、各种**衍生产品和策略进行了分析,并对如何使用衍生产品来管理公司的风险进行了介绍。 本书在内容上尽量减少对专业数学知识的运用,注重理论在实践中的应用,使用大量案例进行分析,并提供了大量的练习题供读者巩固所学知识。本书既适用于金融专业的本科生,也适用于MBA课程以及金融企业培训课程。

目录: 第1章 导论 1 1-1 衍生产品市场与工具3 1-2 基础资产5 1-3 金融市场和衍生产品市场上的重要概念5 1-4 现货市场和衍生产品市场之间的基本联系11 1-5 衍生产品市场的作用13 1-6 衍生产品市场的特征15 1-7 衍生产品的误用15 1-8 衍生产品与道德16 1-9 衍生产品与职业17 1-10 关于衍生产品的信息来源18 1-11 本书概览18 第2章 衍生产品市场的结构24 2-1 衍生产品的类型24 2-2 衍生产品市场的起源与发展29 2-3 交易所上市衍生产品交易34 2-4 场外衍生产品交易42 2-5 清算与结算46 2-6 市场参与者53 2-7 交易成本54 2-8 税收56 2-9 衍生产品市场的监管57 **部分 期权65 第3章 期权定价原则67 3-1 基本符号和术语68 3-2 看涨期权的定价原则70 3-3 看跌期权的定价原则84 第4章 期权定价模型:二项式模型106 4-1 单期二项式模型107 4-2 两期二项式模型113 4-3 二项式模型的扩展120 第5章 期权定价模型:布莱克-斯科尔斯-默顿模型140 5-1 布莱克-斯科尔斯-默顿公式的起源140 5-2 布莱克-斯科尔斯-默顿模型作为二项式模型的局限性142 5-3 布莱克-斯科尔斯-默顿模型的假设145 5-4 诺奖公式148 5-5 布莱克-斯科尔斯-默顿模型中的变量156 5-6 股票分红时的布莱克-斯科尔斯-默顿模型165 5-7 布莱克-斯科尔斯-默顿模型和关于美式看涨期权的部分见解167 5-8 看跌期权定价模型180 5-9 管理期权风险182 第6章 基本期权策略198 6-1 术语和符号199 6-2 股票交易202 6-3 看涨期权交易203 6-4 看跌期权交易210 6-5 看涨期权与股票的组合:抛补看涨期权215 6-6 看跌期权与股票的组合:保护性看跌期权220 6-7 合成式看跌期权和看涨期权224 第7章 **期权策略235 7-1 期权价差:基本概念235 7-2 货币价差237 7-3 日历价差251 7-4 比率价差254 7-5 跨式价差255 7-6 盒式价差260 第二部分 远期、期货和互换269 第8章 远期、期货和期货期权的定价原则271 8-1 一般持有套利272 8-2 基础工具产生现金流时的持有套利279 8-3 定价模型283 8-4 期货期权定价297 第9章 期货套利策略311 9-1 短期利率套利311 9-2 中长期利率套利316 9-3 股指套利325 9-4 外汇套利328 第10章 远期和期货对冲、价差和目标策略338 10-1 为什么进行对冲?339 10-2 对冲概念340 10-3 确定对冲比率349 10-4 对冲策略354 10-5 价差策略365 10-6 目标策略370 第11章 互换388 11-1 利率互换390 11-2 货币互换403 11-3 股权互换412 11-4 互换总结419 第三部分 **主题429 第12章 利率远期与利率期权431 12-1 远期利率协议432 12-2 利率期权439 12-3 利率互换期权和利率远期互换456 第13章 **衍生产品与策略467 13-1 **股权衍生产品和策略468 13-2 **利率衍生产品478 13-3 奇异期权485 13-4 一些不常见的衍生产品497 第14章 金融风险管理方法与应用506 14-1 为什么要进行风险管理?507 14-2 管理市场风险509 14-3 管理信用风险525 14-4 其他类型的风险538 14-5 金融风险管理的视角541 第15章 组织的风