资产配置是投资过程中*重要的环节之一。近年来，动态资产配置问题，包括投资组合选择问题，资产负债管理问题，以及养老金投资管理问题，均是数理金融领域研究的热点。本书更注重联系实际，**研究基于背景风险(如利率风险)和市场状态对风险资产收益影响的上述动态资产配置问题的*优投资策略。

第1章绪论 1.1研究背景 1.1.1金融证券化是全球趋势 1.1.2我国资本市场高速发展 1.1.3我国机构投资者规模迅速扩大 1.1.4资产配置的重要性 1.2研究理论综述 1.2.1投资组合理论 1.2.2资产配置理论 1.3研究动态 1.4工作介绍 1.4.1具有随机利率和负债的投资组合选择问题 1.4.2具有随机利率和机制转换的DC养老金管理问题 1.4.3具有机制转换和保费返还条款的DC养老金管理问题 1.4.4不完全信息下具有随机现金流的资产负债管理问题 1.5预备知识 1.5.1随机*优控制 1.5.2时间不一致性问题简介 1.5.3时间不一致性问题的处理方法 1.5.4一些假设和矩阵理论第2章具有随机利率和负债的投资组合选择问题的时间 一致策略2.1引言 2.2无负债情形下的问题构建 2.3无负债情形下的均衡策略和有效前沿 2.3.1一些有用的引理 2.3.2均衡策略和均衡值函数 2.3.3均衡有效前沿 2.4推广到带负债的情形 2.4.1均衡策略及其有效前沿 2.4.2特殊情形 2.5均衡策略的性质 2.6数值例子 2.6.1均衡策略的数值分析 2.6.2均衡有效前沿的数值分析 2.7小结 2.8本章附录目录第3章具有随机利率和机制转换的多阶段DC养老金的时间 一致策略3.1引言 3.2问题构建 3.2.1金融市场 3.2.2财富过程和*优化问题 3.3均衡策略和有效前沿 3.3.1扩展的Bellman方程 3.3.2均衡策略 3.3.3均衡有效前沿 3.4特殊情形 3.5数值算例 3.6小结 3.7本章附录第4章具有机制转换和保费返还条款的DC养老金的预先 承诺策略和均衡策略4.1引言 4.2问题构建 4.2.1金融市场 4.2.2财富过程和*优化问题 4.3预先承诺策略和有效前沿 4.3.1辅助问题A（λ,ω）的解 4.3.2原始问题P（ω）的解和有效前沿 4.4均衡策略和有效前沿 4.4.1均衡策略 4.4.2均衡有效前沿 4.5特殊情形 4.6数值算例 4.6.1两种投资策略的数值分析 4.6.2两种有效前沿的数值分析 4.7小结 4.8本章附录第5章不完全信息下具有随机现金流的时间一致资产负债 管理5.1引言 5.2问题构建 5.2.1金融市场 5.2.2财富过程和具有不完全信息的*优化问题 5.3具有完全信息的*优化问题 5.4均衡策略和有效前沿 5.4.1扩展的Bellman方程 5.4.2模型的解 5.5特殊情形 5.6数值算例 5.6.1均衡策略的数值分析 5.6.2均衡有效前沿的数值分析 5.7小结 5.8本章附录第6章结论参考文献 索引 致谢