第Ⅰ章 擅长数学也逃不脱账务陷阱
03 月复利比年单利收益更高吗?
曾经有家银行巨头在自家广告中刊登了这样一项资本运作的建议。
进行资本运作时,要尽量利用复利效果。相同利息(年利率)条件下计划进行一年的资本运作时,与一年时间单利条件下进行一年定期存款相比,进行一月定期存款的自动续存,由此这一年内的复利效果发挥作用。这个条件下的收益要高于前者。进行一月定期的自动续存收益会更高,因为这一年内复利效果会发挥作用。
“定期”指定期存款。
这是刊登在外汇存款广告上的一段话,我们不妨套用具体的数值来理解这段话。假设利率为每年6%,1万美元计划存期一年,现在来比较一下可得利息的金额。
若按照一年单利计算,一年后可获得的利息是600美元。若按照每月复利计算,年利率平均在每个月上就是0.5%,这样每月计算一次利息,并将其直接附加在本金上,一年后可获得的利息大约是617美元。如此看来,似乎可以认为在月复利条件下,利息的确能多得大约17美元。
然而,这个计算过程也是存在问题的。那么问题究竟出在哪个环节呢?
解说03 将实际金额和非实际金额进行比较
以上计算之所以有问题,是由于该计算是基于一个不现实的假定下进行的。**,以月为单位定期存款.利息自动附加于本金这种运作方式下,由于每个月所产牛利息不同,第二个月以后的利率就不一定是年利率6%了。以月为单位的定期存款条件下的复利效果所产生的一年后利息,并非一个固定数值。
第二,一年定期和一个月定期的利率相同,这个假设也是有问题的。一年后才能取出钱的一年定期和一个月后就能取出钱的一月定期相比,前者便利性低,因此,相应的它的利率一般高于后者。
若是例外发现一月定期和一年定期利率相同,那么,首先这家银行可能是暂时性地提高月定期利率。这种情况下,银行方面往往会在两个月后下调利率,我们应该有这样的心理准备。
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