**节 传统会计模式企业战略管理目标的描述存在的局限
以销售增长率、资产报酬率、每股收益率等为财会指标的传统会计模式不能正确衡量企业价值的增长,相反会因为错误的信息而导致错误的决策。具体表现为以下几方面。
(1)财务会计的目标是清算价值而不是企业价值。当前,股票市场上经常发生指责上市公司提供失真的财务信息的情况,许多股民根据财务信息来操作股票经常不能进行正确的投资决策。这里不讨论上市公司是否有意提供失真的财务信息。实际上,企业的财务会计只能提供清算价值而不是企业价值。当前,人们经常认为财务会计能够实现两个目标:一是受托责任;二是决策有用性。实际上,财务会计只能实现受托责任目标,提供与清算价值有关的信息,不能实现决策有用性的目标,提供与企业价值有关的信息。决策有用性目标是在受托责任目标之后产生的,是人们发现上市公司提供的财务报告不能满足股票市场上股东投资决策的需要而提出来的,提出决策有用性目标来改造财务会计以解决上述问题。其实,从这个角度看,也说明了股票市场需要管理会计信息。
但这只是人们对财务会计的一种期望,财务会计不能够实现这种期望。财务会计目标不在于提供能评估企业潜在价值的指标,而是在于能够谨慎地评估企业资产的价值和企业的经营状况,确定在*糟糕状况下的清算价值。财务会计的工作主要是为了保证公司的债券持有人和其他贷款人的利益,使他们大概知道企业破产时,���们可以收回多少资金。罗切斯特大学西蒙学院的会计学教授杰诺尔德·齐默曼1993年在思腾思特公司一次非正式讨论会上简明扼要地描述了公司会计存在的逻辑依据。这段话后来登载在《公司财务应用期刊》19 92年夏季刊上:“起初设计会计和审计体系时解决的问题是非常基本的保管责任的问题一一也就是说,公司的员工是否为公司的目的在使用公司的资金和其他的资产?抑或是出于他们自己的目的?另外一个重要的职能是控制公司的债券持有人和股东的利益冲突。问题是如何可以保证作为股东代表的管理人员向债券持有人做出可信的承诺,保证不会支付过高的股利或者不会投资于风险极高的项目?为了降低这些冲突,公司私下与债券持有人签订合同,雇用**的、第三方会计公司来搜集并报告某些类型的信息,这些信息对于监控管理人员依从债务合同是有用的。”
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