序 言
**章 交易系统和开发过程
1.1 系统、系统论、系统思维、系统科学及复杂系统
1.2 投资市场的基本理论
1.3 交易系统
1.4 量化交易
1.5 交易系统开发流程
1.6 总结
第二章 交易策略初步测试比较
2.1 声明
2.2 交易策略及量化
2.3 交易策略的参考标准
2.4 选择测试的交易策略
2.5 性能对比的指标说明<p>序 言</p> <p>**章 交易系统和开发过程</p> <p>1.1 系统、系统论、系统思维、系统科学及复杂系统</p> <p>1.2 投资市场的基本理论</p> <p>1.3 交易系统</p> <p>1.4 量化交易</p> <p>1.5 交易系统开发流程</p> <p>1.6 总结</p> <p>第二章 交易策略初步测试比较</p> <p>2.1 声明</p> <p>2.2 交易策略及量化</p> <p>2.3 交易策略的参考标准</p> <p>2.4 选择测试的交易策略</p> <p>2.5 性能对比的指标说明</p> <p>2.6 流行交易策略测试对比</p> <p>2.7 总结</p> <p>第三章 双均线交叉交易系统（Trade Blazer）性能测试</p> <p>3.1 性能概要</p> <p>3.2 交易分析</p> <p>3.3 交易明细</p> <p>3.4 平仓分析</p> <p>3.5 阶段分析</p> <p>3.6 资产分析</p> <p>3.7 图表分析</p> <p>3.8 总结</p> <p>第四章 投资组合</p> <p>4.1 资产组合简介</p> <p>4.2 SMA（5，20）双移动平均线交叉交易策略资产组合测试</p> <p>4.3 交易策略的资产组合测试</p> <p>4.4 总结</p> <p>4.5 附录：客观技术分析、数据挖掘及偏差</p> <p>第五章 交易周期和时间框架</p> <p>5.1 单个品种与交易周期优化测试</p> <p>5.2 投资组合净盈利与交易周期优化测试</p> <p>5.3 投资组合盈利效率与交易周期优化测试</p> <p>5.4 自适应周期</p> <p>5.5 时间框架（日内、短线、中线或长线）</p> <p>5.6 总结</p> <p> </p> <p>第六章 止 损</p> <p>6.1 单个品种止损测试</p> <p>6.2 投资组合止损测试</p> <p>6.3 止损对于交易策略的影响</p> <p>6.4 总结</p> <p>第七章 风险管理</p> <p>7.1 风险管理过程</p> <p>7.2 风险资金比例（总体风险暴露）测试</p> <p>7.3 交易品种或交易机会选择</p> <p>7.4 资金分配</p> <p>7.5 头寸计算</p> <p>7.6 总结</p> <p>第八章 策略改进</p> <p>8.1 信号过滤</p> <p>8.2 跟踪止损</p> <p>8.3 总结</p> <p>第九章 交易系统构建</p> <p>9.1 交易系统的搭建</p> <p>9.2 交易前辈——理查德·唐奇安</p> <p>9.3 交易程序运行架构</p> <p>9.4 交易系统规则</p> <p>9.5 交易纪律</p> <p>9.6 总结</p> <p>第十章 交易系统运行实例</p> <p>10.1 基金单位净值</p> <p>10.2 资金关键数据记录</p> <p>10.3 交易系统实际运行实例</p> <p>10.4 投资绩效评估</p> <p>10.5 总结</p> <p>10.6 附录：融资决策</p> <p>第十一章 资金账户风险监控和VaR应用</p> <p>11.1 VaR介绍</p> <p>11.2 金融风险类型</p> <p>11.3 正态分布</p> <p>11.4 VaR的定义和计算</p> <p>11.5 VaR用于实时控制资金账户风险</p> <p>11.6 VaR用于确认维持保证金</p> <p>11.7 总结</p> <p>第十二章 交易心理调控</p> <p>12.1 改变思维</p> <p>12.2 认知心理学、情感心理学、意志心理学及金融心理学</p> <p>12.3 趋势交易心理分析</p> <p>12.4 主观交易与量化交易</p> <p>12.5 自律</p> <p>12.6 改造自我</p> <p>12.7 杂想</p> <p>12.8 总结</p> <p>第十三章 结 尾</p> <p>附录1 买房或不买房</p> <p>附录2 股指期货日K线价格变动概率分布</p>显示全部信息前 言2008年8月，我怀着一夜暴富的梦想莽撞地进入了期货市场，结果入市仅仅四个月就亏了90%，提前验证了期货市场95%的新兵在一年内亏光本金的铁血规律。
随后几年的主观交易中，我犯下很多错误，比如抓顶、**、逆市、频繁、过量，甚至随意交易，每天活在巨大盈利冲击引发的欣喜若狂，和随后一次次亏损伴随的失望自责中，下跌时看不到底，纠结是否要做空，略有反弹时犹豫是否反转，要不要做多，心力交瘁，苦不堪言。
有多少次的后悔懊恼、捶墙跺地，又有多少次的丧心病狂、恣意放纵？有多少次的且战且惊、翘首盼望，又有多少次的担心犹豫、痴心妄想？其中滋味，又与谁说？
做期货为九死一生，我却游戏、玩世不恭、放纵、情绪化。进，意气用事；退，狼狈鼠窜，全无章法。心态混乱，纪律败坏，情绪失控，狂肆胡想，怎么能赢？如果不能脱胎换骨，可以肯定离开期市是**正确的选择。
主观交易难以形成完整的交易系统和稳定心态，虽有近5年的主观交易经验，但水平并没有实质提升。入场始于贪婪，出场止于恐惧，不断轮回，没有尽头。<p>2008年8月，我怀着一夜暴富的梦想莽撞地进入了期货市场，结果入市仅仅四个月就亏了90%，提前验证了期货市场95%的新兵在一年内亏光本金的铁血规律。</p> <p>随后几年的主观交易中，我犯下很多错误，比如抓顶、**、逆市、频繁、过量，甚至随意交易，每天活在巨大盈利冲击引发的欣喜若狂，和随后一次次亏损伴随的失望自责中，下跌时看不到底，纠结是否要做空，略有反弹时犹豫是否反转，要不要做多，心力交瘁，苦不堪言。</p> <p>有多少次的后悔懊恼、捶墙跺地，又有多少次的丧心病狂、恣意放纵？有多少次的且战且惊、翘首盼望，又有多少次的担心犹豫、痴心妄想？其中滋味，又与谁说？</p> <p>做期货为九死一生，我却游戏、玩世不恭、放纵、情绪化。进，意气用事；退，狼狈鼠窜，全无章法。心态混乱，纪律败坏，情绪失控，狂肆胡想，怎么能赢？如果不能脱胎换骨，可以肯定离开期市是**正确的选择。</p> <p>主观交易难以形成完整的交易系统和稳定心态，虽有近5年的主观交易经验，但水平并没有实质提升。入场始于贪婪，出场止于恐惧，不断轮回，没有尽头。</p> <p>2013年开始接触程序化交易，使用交易开拓者测试交易策略和风险、资金管理，尝试构建自己的交易系统，并用于实战。量化交易后心态发生明显变化，大多数时候不再为下的单子祈祷好运；不再担心明天市场大幅反转；止损时不再犹豫不决；出场后不再后悔错过反弹。一切都是量化交易系统的操作结果，心理压力减轻不少。走入正轨后资金曲线在震荡中逐渐上扬，整体表现与主观交易不可同日而语。</p> <p>量化交易或许是通往成功交易者行列*快的方法。科学、数量化的方式验证交易系统的有效性和市场规律，这种知识和理性加深了对市场的了解，改变了主观错误信念，从而指导交易者脱离*初的生理和心理反应，使交易水平升华到系统和策略的高度，自然而然地形成了对自己交易能力的信心，也有利于交易纪律的遵守，从而从贪婪和恐惧造成的轮回中解脱出来，轻松快乐地去交易。</p> <p>种种是非过往，点点滴滴犹在心头，每一个投资者都有自己的心历路程。从笔者以往成绩来看，远远未跨入高手的境界，撰写本书一是因为个人在主观交易，量化期货系统构建和实际运行交易时记录了一些资料，想与读者共享，另外大多数的散户都是如笔者这样仍在期市挣扎的低手，抛砖引玉与大家一起交流进步，在未来的期货交易道路上互相慰籍，继续前行。</p> <p>本书的目的是给交易者提供一些有关期货量化交易系统测试、构造、运行等各方面的实战资料，讨论如何对比或研究不同交易系统的性能、资产组合、交易周期、止损、风险管理、系统优化和信号过滤等一系列实际问题，并结合个人期货基金说明交易系统的执行、资金管理和心理调控等诸多难题。</p> <p>宗旨是契合实际、力求实用、正面实战。</p> <p>本书章节安排如下：</p> <p>**章介绍交易系统和开发流程。</p> <p>第二章测试几个常见交易策略，并通过打分的办法初步对比不同交易策略的优劣。虽然打分排名方法比较粗略，但也能反映不同交易策略的性能差异。</p> <p>第三章介绍如何使用交易开拓者（Trade Blazer）测试移动双平均线交叉交易策略，并对测试过程中的数据进行简单说明、处理和分析说明，供可能使用Trade Blazer进行系统测试的交易者参考。当然，读者也可以选择其他的测试软件或工具，分析方法是一样的。</p> <p>第四章讨论资产组合，首先介绍资产组合理论，之后再测试研究投资组合风险与投资品种数目的关系和研究投资组合的情况下如何在盈利效率的基础上统一评估交易策略的性能，并提出使用3年滑动窗口和逐年累计的不同测试时长的测试结果来考量评估各交易策略性能的稳定性、连续性和长期表现。在投资组合测试过程中，还将多个交易策略组合成一个综合交易策略并与其组成策略的性能进行对比。综合交易策略的盈利是其他交易策略的折中，但其盈利效率比其他交易策略要高，如果资金充足，使用多个账户采用不同交易策略进行交易，也是一种改善交易成绩的办法。</p> <p>第五章介绍交易周期，讨论移动双平均线交叉交易策略的周期参数优化、时间框架的测定、自适应周期是否可行等交易者必须面对的重要问题。</p> <p>第六章讨论入场止损，包括是否需要止损，什么时候止损，采用什么止损方法，不同交易策略是否有更适合的止损方法以及止损对交易策略的影响，等等。</p> <p>第七章首先介绍风险管理过程，然后对总体风险资金比例或总体风险暴露水平进行优化测试，了解不同的风险比例水平对交易策略的盈利能力、风险、*大回撤比例等的影响，并根据交易者的风险忍受水平计算设定风险资金比例。之后讨论商品选择和风险资金在不同商用交易机会中间如何分配。*后则讨论头寸计算，研究同等的风险资金下，不同头寸计算方法的优劣。</p> <p>第八章介绍系统改进，**关注信号过滤和跟踪止损。测试表明ADX信号过滤，无论是方向性或**值过滤都没有起到应有的作用。接着讨论跟踪止损，跟踪止损虽然降低了盈利，但提升了盈利效率，值得读者去尝试。</p> <p>第九章集大成者，根据各章节测试结果构造个人交易系统，并说明如何制定交易程序和交易规则等，另外还将讨论交易纪律。</p> <p>第十章为交易系统之实际执行案例，结合笔者本人账户展示交易系统的可行性。</p> <p>第十一章说明VaR的定义，计算和在监控账户资金风险和计算维持保证金方面的应用，并对交易结果进行投资绩效评估。</p> <p>第十二章，交易心理调控是交易成功的关键因数之一。交易者往往在交易心理上存在重大问题和缺憾；对交易纪律的屡次屡犯，便是实证。本章讨论如何提高对市场的本质认识，只有在市场和生活中改变自己，不断精进，才能成就大业。</p> <p>第十三章结尾，本书之总结。祝愿大家交易之路越走越轻松。</p> <p>仅以此书作为笔者8年期货交易的总结，与各位同样迷茫的散户做一次交流。</p> <p align="right">田志超</p> <p align="right">2017年4月8日于深圳</p>显示全部信息免费在线读**章 交易系统和开发过程

不奋发，则心日颓靡；不检束，则心日恣肆。
——朱熹

交易系统是指交易者在交易过程中逐渐形成的包含入场、出场、风险控制和资金管理等能体现交易者系统化思维的一组完整的交易规则体系。没有交易系统指导的交易是盲目的，而没有实践、没有数据支撑、没有经过反复验证的交易系统则是空洞的。交易系统是交易者市场理论和实践有机统一的智慧结晶，缺一不可。
本章首先介绍系统相关的基本概念；第二节则介绍投资市场几个基本理论，以指导交易系统的构建，从而少走弯路；第三节说明交易系统的类型、特征和好处；第四节讨论什么是量化交易，很显然，交易系统的构建过程也就是交易规则量化过程；第五节说明交易系统的开发流程，供读者参考。
1.1 系统、系统论、系统思维、系统科学及复杂系统
系统一词来源于英文system单词的音译。系统是由相互关联的一些事物（即系统的组成部分）所组成的有机整体。所谓事物通常指对象、元件、变量、属性、现象等。关系则指结构、组织、约束、交连等。系统是一个概念，反映了人们对事物的一种认识论，其内容是系统论或系统学。
系统论或系统学是研究系统的一般模式、结构和规律的学问，它研究各种系统的共同特征，用数学方法定量地描述其功能，寻求并确立适用于一切系统的原理、原则和数学模型，是具有逻辑和数学性质的一门科学。
系统思维就是把认识对象作为系统，使用系统学知识综合考察认识对象，研究系统和要素、要素和要素、系统和环境的相互联系、相互作用的一种思维方法。
系统科学是以系统为研究对象的基础理论和应用开发的学科。它着重考察各类系统的关系和属性，揭示其活动规律，探讨有关系统的各种理论和方法。系统科学的理论和方法正在从自然科学和工程技术向社会科学广泛转移。人们将系统科学与哲学相互作用，探讨系统科学的哲学问题，形成了系统哲学。

序 言
**章 交易系统和开发过程
1.1 系统、系统论、系统思维、系统科学及复杂系统
1.2 投资市场的基本理论
1.3 交易系统
1.4 量化交易
1.5 交易系统开发流程
1.6 总结
第二章 交易策略初步测试比较
2.1 声明
2.2 交易策略及量化
2.3 交易策略的参考标准
2.4 选择测试的交易策略
2.5 性能对比的指标说明