本书主要讲授金融数学的基础知识,包括利息度量、现金流分析、收益率计算、债务偿还方法、债券分析、金融衍生产品的基本概念和定价方法等。由于定位于金融数学的入门级别,本书没有复杂的数学推导和艰深的数学证明,而是侧重于对经济和金融原理的数学解释。本教材涵盖了北美精算师和中国精算师“金融数学”课程的主要内容,这些内容是踏入风险管理与精算行业必须迈过的*道门槛,也是学习经济、金融和保险等相关专业的重要基础。

金融数学研究金融领域的各种数量关系和计算方法,涉及的内容十分丰富。许多大学设有金融数学本科专业,所培养的人才具有良好的市场需求,因此该专业深受学生喜爱。金融数学人才应该具备扎实的数学基础和经济金融知识,需要修读许多课程。本书是金融数学专业的入门教材,目的是为金融数学及其相关专业(如经济学、金融学、保险学、精算学、金融工程、财务管理和工商管理等专业)的本科生讲授金融数学的基本理论和基本概念,为他们后续课程的学习奠定基础。

第1章 利息度量 1.1 累积函数与有效利率 1.2 贴现函数与有效贴现率 1.3 名义利率 1.4 名义贴现率 1.5 利息力 1.6 贴现力 1.7 利率概念辨析 本章小结 习 题 第2章 等额年金 2.1 年金的含义 2.2 每年支付一次的等额年金 2.3 每年支付m次的等额年金 2.4 连续支付的等额年金 2.5 价值方程 本章小结 习 题 第3章 变额年金 3.1 递增年金 3.2 递减年金 3.3 复递增年金 3.4 每年支付m次的变额年金 3.5 连续支付的变额年金 3.6 一般连续变化的现金流 本章小结 习 题 第4章 收益率 4.1 净现值与收益率 4.2 再投资与修正收益率 4.3 币值加权收益率 4.4 时间加权收益率 4.5 收益分配 本���小结 习 题 第5章 债务偿还方法 5.1 等额分期偿还0 5.2 等额偿债基金 5.3 变额分期偿还 5.4 变额偿债基金 本章小结 习 题 第6章 债券和股票 6.1 引言 6.2 债券的定价原理 6.3 债券在任意时点上的价格和账面值 6.4 可赎回债券的价格 6.5 贴现债券的价格 6.6 债券的到期收益率 6.7 股票价值分析 本章小结 习 题 第7章 利率风险 7.1 马考勒久期 7.2 修正久期 7.3 有效久期 7.4 马考勒凸度 7.5 凸度 7.6 有效凸度 7.7 久期和凸度对资产价格的影响 7.8 资产组合的久期和凸度 7.9 免疫 7.10 完全免疫 7.11 现金流配比 本章小结 习 题 第8章 远期、期货和互换 8.1 远期 8.2 期货 8.3 远期和期货的定价 8.4 合成远期 8.5 互换 本章小结 习 题 第9章 期权 9.1 期权的基本概念 9.2 期权的盈亏图 9.3 期权的价格 9.4 期权定价的二叉树模型 9.5 期权定价的BlackScholes模型 9.6 期权交易策略 本章小结 习 题 第10章 利率的期限结构 10.1 到期收益率 10.2 即期利率 10.3 远期利率 10.4 套利 本章小结 习 题 第11章 随机利率 本章小结 习 题 参考答案 参考文献