本书的**部分为**银行与政府的关系研究，该部分通过建立模型研究政府与**银行的关系，即在微观经济结构约束下求解长短期中政府与**银行的*优委托代理关系，由此得到**银行的目标规则；第二部分为我国货币、商品价格和真实部门之间的信息传导研究，研究从货币到价格和真实部门的传导机制。该部分通过分析我国五个宏观经济变量之间的均衡、调整即因果联接等关系探讨了我国货币对价格及真实部门的影响；第三部分为基于一般债券和TIPS的通货膨胀期限结构模型研究，结合利率期限结构研究的方法研究了通货膨胀的期限结构；第四部分以多因素CIR为基础，运用卡尔曼滤波来模拟和估计我国国债利率的期限结构。

第二节 **银行独立性内涵
弗里德曼（Friedman，1962）对**银行独立性给出的定义是，“**银行应该是与立法机关、行政部门以及司法部门并列，成为政府的一个独立的分支机构。”弗里德曼认为的**银行独立性是一种高度的独立性，‘他把**银行与**政权机关相提并论。
埃吉芬格（Eijffinger，1997）则从内容上说明**银行独立性的内涵。他认为**银行独立性涉及三个方面，一是人事上的独立性；二是赤字融资上的独立性；三是政策的独立性。而政府在这三方面的影响应当尽量排除或弱化。埃吉芬格认为对于像**银行这样一个如此重要的公共机构，其人事任免上要完全排除政府的影响是不可能的，因此，**银行人事上的独立性是指政府对**银行任命程序的影响程度。它具体表现在任命程度、任期长短和解除职务的程序等方面。而在赤字融资的独立性方面，如果政府能通过**银行信用直接或间接地为政府支出融资，对**银行施加影响，那么**银行在赤字融资上无独立性可言。直接涉及的**银行信用是指货币政策从属于财政政策。间接涉及的**银行信用可能产生两种情形：一是**银行成为政府的出纳；二是**银行负责政府债务的管理。政策上的独立性是指**银行制定和执行货币政策的自主权。德贝里和费舍尔（Debell和Fischer，1994）把政策上的独立性分为政策目标上的独立性和政策工具上的独立性。政策目标上的独立性是指**银行自己选择政策目标，如稳定物价、充分就业、经济增长或同时两个或多个等等。
……

**篇 货币政策目标规则——**银行与政府关系模型
内容提要
**章 引言
**节 **银行独立性思想追溯
第二节 **银行独立性内涵
第二章 文献综述
**节 货币政策时间不一致性问题
第二节 问题的解决方案
第三节 其他
第三章 基本框架和框架的扩展
**节 基本框架
第二节 文献与框架
第三节 框架的扩展
第四章 政府与**银行的*优委托代理关系
**节 短期内政府与**银行的委托代理关系
第二节 长期中政府与**银行的委托代理关系
第三节 长短期*优货币政策委托比较
第四节 结论
附录
附录一 短期*优货币政策委托求解
附录二 长期*优货币政策委托求解
参考文献
第二篇 我国货币、商品价格和真实部门之间的信息传导研究
内容提要
**章 引言
第二章 文献综述
**节 相关命题的研究述评
第二节 关于信息传导的研究方法述评
第三章 线性方法下信息传导模型与估计
**节 均衡关系及稳定性分析
第二节 动态关系检验
第四章 非线性方法下信息传导模型与估计
**节 非对称性信息传导模型
第二节 差别体制转换信息传导模型
第三节 平滑转移（STAR）模型
第五章 线性方法下的实证结果与分析
**节 数据说明
第二节 实证结果与分析
第六章 非线性方法下的实证结果与分析
**节 非对称模型误差修正模型下实证结果与分析
第二节 体制转换模型下的实证结果与分析
第三节 平滑转移模型下的实证结果与分析
第七章 结论
参考文献
第三篇 基于一般债券和TIPS的通货膨胀期限结构模型研究
内容提要
**章 引言
**节 研究的理论基础
第二节 TIPS架构
第二章 文献综述
**节 基于一般债券的通货膨胀期限结构模型的发展
第二节 基于TIPS的通货膨胀期限结构模型的发展
第三章 基于一般债券的通货膨胀期限结构模型
**节 模型推导的理论基础
第二节 模型假设
第三节 通货膨胀双因素模型
第四节 通货膨胀双因素模型的推导
第五节 小结
第四章 基于TIPS的通货膨胀期限结构模型
**节 零息票TIPS的可叠加理论
第二节 无套利模型的假设条件及推导步骤
第三节 无套利模型的推导
第四节 小结
第五章 结论
参考文献
第四篇 国债收益率期限结构研究
内容提要
**章 引言
**节 期限结构与收益率曲线
第二节 期限结构理论
第三节 国债利率期限结构的拟合和估计
第二章 文献综述
**节 国内外的研究述评
第二节 难点与研究创新
第三章 数据处理与解读
**节 交易所国债的交易规则
第二节 样本选取
第三节 选取零息票收益率的必要性
第四节 零息票收益率曲线的确定
第五节 期限完备情况
第六节 沪市和深市期限结构的一致性检验
第七节 沪市和深市对于研究我国国债的期限结构谁更具代表性
第四章 研究方法
**节 模型的假设检验
第二节 卡尔曼滤波方法
第五章 期限结构的估计结果与分析
第六章 模型的诊断校验
**节 诊断校验
第二节 模型不充分性的咸因分析
第七章 结论与建议
**节 结论
第二节 政策建议
第八章 模型的修正与今后的研究方向
**节 模型（4-41）所满足的状态方程
第二节 满足模型（4-41）的债券收益率
第三节 调整因素的权重
附录
附录一 用来进行卡尔曼滤波分析的系统方程
附录二 银行间市场和交易所市场回购利率的统一性
参考文献