对于银行而言，经济资本是实现股东价值*大化的重要工具，其强大的管理功能集中体现在三个方面：一是风险管理方面，经济资本作为集成化的核心变量，可以用于资产组合分析、多维度限额管理以及金融产品定价等关键领域，是实现风险管理科学化、系统化和精细化的根本方式；二是绩效考核方面，商业银行可以在经济资本的基础上，建立起风险调整后资本收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）相结合的绩效考核体系，形成兼顾风险与收益、规模与质量的激励约束机制；三是资源配置方面，银行通过制定严谨、务实的经济资本分配方案，可以确定未来一段时期的业务发展策略和资金投向，形成目标明确、约束严格、可执行性强的政策体系，实现各类资源的优化配置和**率使用。
本书是在对国内外银行进行大量实证研究的基础上形成的，它较为系统地阐述了经济资本管理的发展历程、战略意义、计量模型、配置方式和管理效用，并结合我国商业银行的具体情况，提出了实施经济资本管理的基础路线图。本书对经济资本配置所涉及的大量数学推导和技术性论证作了必要的简化，力求阐明原理，突出业务逻辑，使更多的金融从业者了解和掌握经济资本管理的基本方法论。希望本书能够为我国商业银行在不

1 经济资本总论
1.1 资本概念
1.1.1 资本的作用
所谓银行资本，是指投资者投入到银行中的各种资产。一般情况下，银行无须偿还且可以长期周转使用该资产。基于银行资本的这种特性，一定数量的资本是维持银行正常运转的必要前提。当然，除了维持银行的正常运转外，资本还具有弥补损失的作用。因此，资本是否充足成为了衡量银行经营是否稳健的重要指标之一。
具体而言，资本对银行的风险控制具有重要作用：**，它可以抵御风险损失，保证银行正常运营，为避免银行破产提供缓冲余地。第二，充足的资本有助于树立公众信心，向债权人显示银行的实力和信誉。第三，以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制银行风险承担行为、保障市场稳定的重要工具。如果银行达不到监管的*低要求，就将面临被迫停业、停止分红、业务限制及更换管理人员等监管处罚。可见，银行资本作为吸收银行意外损失和冲抵风险的重要力量，是一种宝贵的稀缺资源。
从根本上讲，银行是经营风险的企业，因为它通过承担金融风险而获得收益。但银行凭借什么承担风险，又凭借什么吸收社会资金呢？就是因为银行有足够的资本，才有能力应付可能的损失，并确立自己的市场信誉。
常用的资本概念包括账面资本（Book Capital）、监管资本（Regulatory Capital）和经济资本（Economic Capital）。
……

1 经济资本总论
1.1 资本概念
1.1.1 资本的作用
1.1.2 账面资本
1.1.3 监管资本
1.1.4 经济资本
1.1.5 区别与联系
1.2 银行资本的多重视角
1.2.1 不同的资本观
1.2.2 司库资本观
1.2.3 监管资本观
1.2.4 管理资本观
1.2.5 股东资本观
1.2.6 资本管理体系
1.3 从风险管理到资本管理
1.3.1 风险化解方式
1.3.2 经济资本内涵
1.3.3 风险约束作用
1.4 经济资本的基本原理
1.4.1 预期损失、非预期损失和**损失
1.4.2 风险抵御手段
1.4.3 实物资本和虚拟资本
1.5 资本管理的发展历程
1.5.1 监管资本的发展历程
1.5.2 经济资本的发��历程
1.5.3 经济资本与监管资本
1.6 中国银行业与经济资本管理
1.6.1 实施经济资本管理的战略意义
1.6.2 实施经济资本管理的可行性分析
1.6.3 实施经济资本管理的基本策略
2 经济资本与信用风险
2.1 信用风险计量
2.1.1 信用风险的核心变量
2.1.2 信用风险的计量模式
2.1.3 信用风险的计量方法
2.1.4 信用风险的计量要求
2.1.5 信用风险的计量难点
2.2 违约概率模型
2.2.1 违约概率模型的比较分析
2.2.2 违约概率模型的发展趋势
2.3 违约损失率模型
2.3.1 测算违约损失率的基本要求
2.3.2 初级IRB法的LGD模型
2.3.3 **IRB法的LGD模型
2.3.4 LGD计量方法
2.3.5 LGD模型建设
2.4 经济资本模型
2.4.1 基本概念
2.4.2 单笔债项的经济资本
2.4.3 资产组合管理
2.4.4 资产组合的经济资本
……
3 经济资本与市场风险
4 经济资本与操作风险
5 经济资本配置
6 经济资本的实际应用
7 经济资本管理的实施
参考文献